Ассоциация НП РТС запустила платформу климатических финансовых инструментов

В первые дни ее работы объем сделок с сертификатами на покупку зеленой электроэнергии превысил 30 000 МВт ч
Freepik
Freepik

В начале октября ассоциация НП РТС запустила новую платформу «Климатические финансовые инструменты» на базе системы внебиржевой торговли RTS Board. Там уже представлены зеленые сертификаты, зарегистрированные в российском реестре компании Carbon Zero, а в ближайшем будущем будут размещены углеродные единицы национальных климатических проектов.

«Каждую неделю мы видим новости об открытии аналогичных площадок по всему миру: только за последние пару недель открылись углеродная биржа в Индонезии, площадка во Вьетнаме, а на следующей неделе заработает секция на Токийской бирже. Очевидно, это говорит о том, что мы идем нога в ногу с мировым трендом», – отметил управляющий директор НП РТС Михаил Воронцов.

Существующий тренд на декарбонизацию деятельности бизнеса охватывает сразу многие сектора экономики из-за взаимосвязи бизнес-процессов, а использование климатических финансовых инструментов способствует снижению углеродного следа компаний без применения рестриктивных государственных мер. Для России это относительно новые инструменты, поэтому рынки торговли ими находятся в начальной стадии или в стадии раннего развития. Такими инструментами являются зеленые сертификаты и углеродные единицы. Как писали «Ведомости», торги углеродными единицами на Национальной товарной бирже (НТБ, входит в группу Мосбиржи) были запущены в сентябре 2022 г. Эксперты отмечают, что климатическая повестка стала глобальной, и ближайшие торговые партнеры российских компаний (например, из Юго-Восточной Азии) не только ее придерживаются, но и ужесточают свои требования в этой сфере, поэтому развитие российских рынков декарбонизации неизбежно.

На первом этапе запуска новой торговой площадки НП РТС основным инструментом стали зеленые сертификаты на покупку электроэнергии, произведенной на основе двух видов возобновляемых источников энергии (ВИЭ) – ветра (ВЭС) и воды (ГЭС). Следует отметить, что торговля сертификатами подтверждения производства электроэнергии из ВИЭ раньше уже велась российскими компаниями – на основе прямых договоров купли-продажи. До 2022 г. основным стандартом таких сертификатов был международный добровольный стандарт I-Rec (International Renewable Energy Certificate), причем Россия входила в топ стран по объему выпуска таких сертификатов. Однако стандарт I-REC ушел из нашей страны вместе со значительным объемом сделок по сертификатам. Но, несмотря на эти изменения, бизнес-процессы и ESG-повестка остались. Поэтому возникла потребность в создании отечественных аналогов международного стандарта: так появился добровольный российский стандарт компании Carbon Zero. Сделки по нему произошли уже в первой половине 2023 г., а первым покупателем из финансовых организаций стала «СПБ Биржа». Вслед за этим, в сентябре, заработали стандарты «Сбера» и «Совета рынка» (регулятор энергорынков).

Развивается и государственное регулирование в этой сфере. Так, в конце июля 2023 г. Госдума приняла во втором и третьем чтениях закон, вводящий в российское законодательство об электроэнергетике новые понятия, связанные с зелеными сертификатами и регулированием их обращения.

На данный момент торговля зелеными сертификатами и другими финансовыми климатическими инструментами является одной из актуальных тем в российской повестке устойчивого развития, поскольку на нее обращено внимание крупных корпораций из разных секторов экономики. Однако компании-экспортеры и финансовые организации пытаются находить контрагентов самостоятельно, поэтому ценообразование непрозрачно, отмечают участники рынка. Как рассказали в ассоциации НП РТС, основной предпосылкой открытия новой платформы помимо появления первых отечественных стандартов сертификации происхождения энергии и растущего спроса со стороны компаний на выпуск и покупку зеленых сертификатов, стало отсутствие в прошлом единой централизованной площадки проведения сделок, а также введение госрегулирования.

«Мы пристально следим за трендами российского рынка ответственного инвестирования и финансирования устойчивого развития. И нам удалось первыми уловить растущую потребность эмитентов сертификатов и компаний, придерживающихся принципов ESG, в российском организованном маркетплейсе по торговле климатическими финансовыми инструментами, в том числе зелеными сертификатами и углеродными единицами, – рассказал Воронцов, – При этом мы рассматриваем стратегическое взаимодействие с «СПБ Биржей» как с оператором цифровых финансовых активов в области создания продуктов на базе инструментов, представленных на платформе».

Первые сделки в новом секторе с использованием платформы RTS Board провели Совкомбанк, «Эн+», «Русская Медиагруппа» и другие компании. Как показали торги, цены на сертификаты существенно зависят от объемов покупки. Так, индикативные цены на сертификаты ГЭС сложились в диапазоне от 83 до 220 руб. за МВт ч, на ВЭС – от 87 до 280 руб. за МВт ч. Уже в первые дни объем сделок с зелеными сертификатами превысил 30 000 МВт ч, что можно сравнить с годовым потреблением энергии довольно крупного завода. Это много, но это, определенно, только начало, поскольку существует четкий запрос компаний на организованную площадку для проведения сделок по климатическим финансовым инструментам, отмечают эксперты. Как сообщил Воронцов, в планах НП РТС – увеличение разнообразия инструментов, привлечение клиентов и повышение ликвидности рынка.

В Совкомбанке работа над приобретением зеленых сертификатов на международных рынках велась еще в прошлом году, а позже сфокусировались на национальных стандартах, рассказал исполнительный директор департамента рынков капитала Совкомбанка Андрей Королев, добавив, что с открытием сектора «Климатические финансовые инструменты» у банка появилась возможность провести сделку по приобретению зеленых сертификатов. «Решение ассоциации «НП РТС» не имеет аналогов на отечественном рынке и пользуется доверием участников рынка», – сказал он.

«Очевидно, сейчас речь идет о репутационно значимой инициативе. Наши крупнейшие музыкальные мероприятия становятся подтвержденно зелеными, и для нас это важный этап реализации экологической стратегии. Но мы видим длинную перспективу финансовых инструментов экологического направления. С течением времени они будут пользоваться все большим спросом, формируя дополнительную капитализацию корпорациям, которые их используют», – прокомментировал управляющий директор «Русской Медиагруппы» Дмитрий Медников.