Статья опубликована в № 2447 от 21.09.2009 под заголовком: Плати и размещай

Аукцион ушел в минус

Казани удалось найти организатора облигационного займа, который доплатит городу за такой мандат
Банк Казани

коммерческий банк. основной владелец – город Казань. финансовые показатели («Интерфакс-ЦЭА», на 1 июля): Активы – 3,6 млрд руб., капитал – 428,5 млн руб., прибыль – 8 млн руб.

В пятницу на конкурсе по организации трехлетнего облигационного займа Казани муниципальный Банк Казани предложил доплатить за право поработать 2,2 млн руб.

Конкурсом, по сведениям одного из претендентов, заинтересовалось компании: «Тройка диалог», «Алор-инвест», Связь-банк, банки «КИТ финанс», «Судостроительный», «Союз», Балтинвестбанк, Банк Москвы, Банк Казани. Мэрия предложила верхнюю планку гонорара организатора в 22 млн руб., однако конкурсанты сначала доторговались до нуля, а затем и до отрицательных ставок.

«Торги были честными и открытыми, процедура соблюдена», – заявил «Ведомостям» представитель мэрии Казани. По его словам, данная ситуация не оговорена федеральным законодательством и у организаторов конкурса не было оснований остановить торги, пока у участников были ценовые предложения. Тем не менее, считает он, есть вероятность, что результаты аукциона по закону будут отменены.

Это не первый подобный случай: весной 2008 г. Связь-банк уже успешно предложил плату в 80 000 руб. за мандат организатора размещения облигаций Новороссийска на 300 млн руб.

«Все в шоке, нам самим интересно, что это было, и в ближайшие дни мы намерены выработать свою официальную позицию по этому поводу», – говорит представитель «Алор-инвеста». «Такая практика подрывает доверие к конкурсам, я бы нормативно ограничил критические уровни комиссии», – негодует директор департамента организации долгового финансирования «КИТ финанс» Дмитрий Волков.

Банк Казани пошел на снижение цены, так как видит в этой сделке экономическую выгоду в среднесрочной и долгосрочной перспективе, объясняет начальник отдела маркетинга и рекламы банка Анвар Шамсутдинов. В чем эта выгода, он не указал. Для банка, предложившего такие условия и связанного с устроителем, экономическая эффективность сделки должна лежать в других областях, например в привлечении средств на депозит, рассуждает Волков. По его словам, с этим конкурсом уже был связан один конфликт: изначальные требования к участникам отсекали практически всех игроков. «Все возмутились, и это условие исправили, но в итоге настоящего состязания все равно не было, т. е. не мытьем так катаньем», – считает Волков.

То, что цена перешла в отрицательное значение, не является прецедентом в истории аукционов по выпуску корпоративных облигаций, а в данном случае первым отрицательную комиссию предложил Росбанк, утверждает Шамсутдинов. Представитель Росбанка вчера от комментариев отказался.

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать