Статья опубликована в № 2447 от 21.09.2009 под заголовком: Плати и размещай

Аукцион ушел в минус

Казани удалось найти организатора облигационного займа, который доплатит городу за такой мандат
Прослушать этот материал
Идет загрузка. Подождите, пожалуйста
Поставить на паузу
Продолжить прослушивание
Банк Казани

коммерческий банк. основной владелец – город Казань. финансовые показатели («Интерфакс-ЦЭА», на 1 июля): Активы – 3,6 млрд руб., капитал – 428,5 млн руб., прибыль – 8 млн руб.

В пятницу на конкурсе по организации трехлетнего облигационного займа Казани муниципальный Банк Казани предложил доплатить за право поработать 2,2 млн руб.

Конкурсом, по сведениям одного из претендентов, заинтересовалось компании: «Тройка диалог», «Алор-инвест», Связь-банк, банки «КИТ финанс», «Судостроительный», «Союз», Балтинвестбанк, Банк Москвы, Банк Казани. Мэрия предложила верхнюю планку гонорара организатора в 22 млн руб., однако конкурсанты сначала доторговались до нуля, а затем и до отрицательных ставок.

«Торги были честными и открытыми, процедура соблюдена», – заявил «Ведомостям» представитель мэрии Казани. По его словам, данная ситуация не оговорена федеральным законодательством и у организаторов конкурса не было оснований остановить торги, пока у участников были ценовые предложения. Тем не менее, считает он, есть вероятность, что результаты аукциона по закону будут отменены.

Это не первый подобный случай: весной 2008 г. Связь-банк уже успешно предложил плату в 80 000 руб. за мандат организатора размещения облигаций Новороссийска на 300 млн руб.

«Все в шоке, нам самим интересно, что это было, и в ближайшие дни мы намерены выработать свою официальную позицию по этому поводу», – говорит представитель «Алор-инвеста». «Такая практика подрывает доверие к конкурсам, я бы нормативно ограничил критические уровни комиссии», – негодует директор департамента организации долгового финансирования «КИТ финанс» Дмитрий Волков.

Банк Казани пошел на снижение цены, так как видит в этой сделке экономическую выгоду в среднесрочной и долгосрочной перспективе, объясняет начальник отдела маркетинга и рекламы банка Анвар Шамсутдинов. В чем эта выгода, он не указал. Для банка, предложившего такие условия и связанного с устроителем, экономическая эффективность сделки должна лежать в других областях, например в привлечении средств на депозит, рассуждает Волков. По его словам, с этим конкурсом уже был связан один конфликт: изначальные требования к участникам отсекали практически всех игроков. «Все возмутились, и это условие исправили, но в итоге настоящего состязания все равно не было, т. е. не мытьем так катаньем», – считает Волков.

То, что цена перешла в отрицательное значение, не является прецедентом в истории аукционов по выпуску корпоративных облигаций, а в данном случае первым отрицательную комиссию предложил Росбанк, утверждает Шамсутдинов. Представитель Росбанка вчера от комментариев отказался.

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать
Читать ещё
Preloader more