Статья опубликована в № 2582 от 12.04.2010 под заголовком: Кто дешевле?

"Газпром нефть" установила рекорд дешевизны

«Газпром нефть» поставила новый посткризисный рекорд по ставке рублевых облигаций. Трехлетние бонды на 20 млрд руб. компания разместит под 7,15% годовых
«Газпром нефть»

нефтяная компания. основной владелец – «Газпром» (95,7%). капитализация – $26,3 млрд. ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ (GAAP, 2009 г.): ВЫРУЧКА – $24,17 млрд. прибыль – $3 млрд.

Газпром нефть» закрыла книгу заявок по двум выпускам облигаций на 20 млрд руб. со ставкой 7,15% годовых, сообщила компания. Прежний посткризисный рекорд был у Россельхозбанка – 7,5% (рублевые еврооблигации на 30 млрд руб.). А сама «Газпром нефть» последний раз размещала бонды в июле 2009 г. – 8 млрд руб. под 14,75% (семилетний выпуск с трехлетней офертой).

«Газпром нефть» действительно заняла дешево, констатируют Николай Подгузов из «Ренессанс капитала» и Андрей Орлянский из Номос-банка. Ставка даже «неадекватно» низкая, добавляет Орлянский, другие заемщики такого уровня если и обновят рекорд, то с незначительным отрывом.

Спрос на бумаги составил 29,3 млрд руб., сообщила «Газпром нефть», диапазон предложенных ставок – 6–7,5% (ориентир был 7,25–7,75%). Организатор – «Тройка диалог», размещение пройдет завтра.

Еще 1 апреля «Газпром нефть» зарегистрировала сразу семь выпусков биржевых облигаций на 50 млрд руб. (на «общекорпоративные цели»), т. е. на очереди еще пять займов в сумме на 30 млрд руб. Точные сроки пока не раскрываются. А эксперты расходятся в прогнозах, стоит ли «Газпром нефти» поторопиться. Рынок достаточно сильный, почти всем удается снизить ставки, это продлится минимум три-четыре месяца, считает Подгузов. Орлянский более консервативен: ставки уже чересчур низкие для инвесторов, спрос может пойти на спад к концу июня и есть риск, что «Газпром нефти» не удастся повторить рекорд.

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать