Говорить о ставке, по которой Промсвязьбанк разместит евробонды, пока смешно
Ухудшение конъюнктуры на фондовом рынке не смущает Промсвязьбанк – он решил второй раз за неполный год разместить субординированные евробондыПромсвязьбанк намерен 14 июня начать роуд-шоу пятилетних субординированных евробондов на $100 млн с доходностью около 10,5%, организаторами назначены Credit Suisse и Royal Bank of Scotland, пишет «Интерфакс» со ссылкой на источники в банковских кругах. Также в число организаторов входит сам Промсвязьбанк, а роуд-шоу может начаться и раньше, уже на следующей неделе, рассказал «Ведомостям» один из банкиров. Однако, по его словам, говорить об окончательном объеме размещения и тем более о ставке «пока смешно», так как даже окончательное решение о сделке еще не принято. Одним из последних из-за ухудшения конъюнктуры отказался от евробондов Сбербанк. Правда, встречи с инвесторами были предварительными и официально заем так и не был объявлен. А Номос-банк, например, в апреле разместил субординированные еврооблигации на $350 млн со ставкой купона 8,75% годовых на 5,5 года.
Промсвязьбанк
Коммерческий банк. Акционеры: «Промсвязь капитал» (контролируется братьями Алексеем и Дмитрием Ананьевыми) – 72,93%, Commerzbank – 15,32%, ЕБРР – 11,75%. Финансовые показатели (РСБУ, I квартал 2010 г.): Активы – 465 млрд руб., Собственный капитал – 44,9 млрд руб., Убыток – 2,9 млрд руб.
Предыдущий выпуск субординированных евробондов у Промсвязьбанка был в ноябре 2009 г. – на $200 млн сроком на 5,5 года под 12,75% годовых. Представитель Промсвязьбанка отказался комментировать подробности нового размещения. Однако если оно все-таки произойдет, то одной из целей, как и в прошлый раз, будет наращивание капитала, в который засчитываются субординированные займы, пояснил он.
Наращивание капитала говорит либо о планах быстрого роста, либо об ожидающихся убытках. Возможность наращивания активов не исключена, но и рост просрочки вполне ожидаем, рассуждает аналитик «Метрополя» Марк Рубинштейн. У Промсвязьбанка доля просрочки в кредитном портфеле с конца января по конец апреля выросла с 7,5 до 9,7%, и это еще не предел. «Рост просрочки не выходит за пределы ранее запланированного уровня, идет в соответствии с озвученными нами ожиданиями о том, что пик мы пройдем в конце первого полугодия 2010 г.», – говорит представитель банка. Неизменность планов по внешним займам на этот год на этой неделе подтверждали представители ВТБ.
Субординированный заем в январе 2008 г. в $100 млн сроком на пять лет обошелся Промсвязьбанку в 12,5%. «До кризиса LIBOR был 4%, а сейчас – 0,54%, т. е. снизился почти в 8 раз», – говорит Рубинштейн.