Сергей Пушкин выжидает, чтобы продать ВТБ свою долю подороже
Группа миноритариев Транскредитбанка (ТКБ) во главе с экс-руководителем Сергеем Пушкиным выжидает, пока ВТБ начнет выкупать акции у РЖД. Это позволит продать им бумаги дороже. А Пушкин получит отложенный долгосрочный бонус, чего и добиваются регуляторы многих странВТБ
коммерческий банк. Основной акционер – правительство России (85,5%). Капитализация (ММВБ) – 194,4 млрд руб. Финансовые показатели (МСФО, 9 месяцев 2010 г.): активы– 3,753 трлн руб., капитал – 545,4 млрд руб., прибыль – 38,8 млрд руб.
Транскредитбанк
коммерческий банк. Акционеры: РЖД – 54,4%, ВТБ – 43,4%, физлица – 2,2%. финансовые показатели (МСФО, III квартал 2010 г.): активы – 344 млрд руб., капитал – 25 млрд руб., прибыль – 5,2 Млрд руб.
Я до сих пор остаюсь акционером банка, – рассказал вчера Пушкин, – когда буду продавать, не решил – зависит от цены, которую предложат». По данным самого ТКБ на 1 июля 2010 г., доля Пушкина составляет 1,37%. По его словам, акции банка он покупал постепенно на протяжении последних четырех лет.
Сейчас акции ТКБ скупает ВТБ. В начале октября наблюдательный совет ВТБ одобрил поэтапное приобретение 100% акций ТКБ по цене не выше 2,2 капитала первого уровня ТКБ на конец 2010 г. (с учетом возможных корректировок стоимости его активов и уровня резервов). Под Новый год ВТБ сообщил, что приобрел 43,2% обыкновенных акций ТКБ. Но стоимость покупки не раскрыл. А в проспекте к проходящему сейчас размещению акций ВТБ указано, что банк владеет 43,4% ТКБ. Таким образом, для консолидации 100% банку необходимо купить 54,4% у РЖД. Оставшиеся 2,2% находятся у нескольких физлиц, пакет институциональных миноритариев выкуплен, рассказали несколько участников сделки. Получается, что на Пушкина приходится более половины этого пакета.
В январе ВТБ представил в Федеральную службу по финансовым рынкам (ФСФР) обязательное предложение на выкуп у акционеров ТКБ его обыкновенных акций. На прошлой неделе ФСФР направила в адрес ВТБ предписания о приведении обязательного предложения о приобретении ценных бумаг ТКБ в соответствие с требованиями законодательства. «ФСФР направила в адрес банка ВТБ исключительно технические замечания по поводу заполнения документов, – заявили вчера в пресс-службе банка. – В течение ближайших дней банк вновь пошлет в ФСФР оферту с учетом замечаний, сделанных службой. Это никак не повлияет на ход и структуру сделки». В ФСФР подтвердили технический характер замечаний, отказавшись от более подробных комментариев.
Цена оферты должна быть средневзвешенной за последние полгода и составит 21 руб. за акцию, рассказали источники, знакомые с ее содержанием. Тогда Пушкин может получить за свой пакет 670 млн руб. Однако Пушкин не торопится расставаться с бумагами. «В мае-июне будет готова отчетность ТКБ и, соответственно, будет сделка ВТБ с РЖД, – отмечает Пушкин, – я пока подожду». После этого ВТБ сможет выкупить бумаги у миноритариев принудительно. Однако цена должна быть выше, поскольку монополия рассчитывает получить по 23 руб. за акцию, рассказывали источники в окружении продавца и покупателя. В проспекте к размещению ВТБ говорится о том, что до конца года госбанк планирует увеличить свою долю в ТКБ до 75%. Цену сделки стороны не комментируют.
Пушкин оставил пост предправления ТКБ осенью 2009 г. У Пушкина получается как раз такая ситуация, которой добиваются регуляторы многих стран: бывший руководитель банка получает часть вознаграждения от работы (за счет продажи акций) не при увольнении, а спустя какое-то время после того, как он оставил свой пост, отмечает партнер агентства Top Сontact Артур Шамилов.