РЖД оценили Транскредитбанк для сделки с ВТБ
Совет директоров РЖД одобрил продажу ВТБ 29,4% акций Транскредитбанка, а затем и оставшегося блокпакета. Но стоимость сделки по-прежнему не ясна – она зависит от состояния банка и его развития в партнерстве с ВТБТранскредитбанк
коммерческий банк. Акционеры: РЖД – 54,4%, ВТБ – 43,4%, физлица – 2,2%. финансовые показатели (МСФО, III квартал 2010 г.): активы – 344 млрд руб., капитал – 25 млрд руб., прибыль – 5,2 млрд руб.
ВТБ
Коммерческий банк. Основной акционер – правительство России (85,5%). Капитализация (ММВБ) – 988,52 млрд руб. Финансовые показатели (МСФО, 9 месяцев 2010 г.): активы – 3,753 трлн руб., капитал – 545,4 млрд руб., прибыль – 38,8 млрд руб.
Вчера совет директоров РЖД одобрил продажу 29,4% акций Транскредитбанка (ТКБ), рассказали три источника, близких к совету. Но цену этой сделки он не зафиксировал. Ее минимум – 15,3 млрд руб. А итоговая цифра зависит от результатов ТКБ за 2010 г.
Поэтапное приобретение 100% акций банка по цене не выше 2,2 капитала первого уровня ТКБ на конец 2010 г. (с учетом возможных корректировок стоимости его активов и уровня резервов) наблюдательный совет ВТБ одобрил в начале октября. У ВТБ уже есть 43,2% акций ТКБ – банк покупал их у миноритариев, весь пакет обошелся ВТБ в 20,8 млрд руб.
Чистая прибыль ТКБ составила 7,5 млрд руб., кредитный портфель вырос на 42% до 203,8 млрд руб., объем привлеченных средств клиентов – на 82% до 276 млрд руб., рассказывают два участника заседании. А капитал первого уровня, продолжают они, составил около 28 млрд руб. В таком случае стоимость 29,4%-ного пакета может превысить 18 млрд руб. Представитель ВТБ не комментирует сумму сделки до официального объявления результатов работы ТКБ. Он лишь уверяет, что формула цены не изменилась.
Остающиеся у РЖД 25% плюс 1 акция ВТБ намерен выкупить до 2014 г. За этот пакет уже в 2011 г. ВТБ должен выплатить аванс в 1,7 млрд руб., решили директора РЖД. ВТБ рассматривает возможную выплату аванса как технический расчет платежей, основной платеж по второй части пакета будет в 2013 г., заявил представитель ВТБ.
Стоимость второго пакета будет также определяться исходя из капитала первого уровня на конец 2010 г. (с коэффициентом до 2,2) плюс премия. Ее размер будет зависеть от прибыли ТКБ, полученной с начала этого года и скорректированной на долю РЖД в банке.
ВТБ может заплатить и больше (до трех капиталов ТКБ), если нарушит ряд обязательств по капитализации ТКБ (достаточность капитала первого уровня по МСФО – 9,5%) и совместному голосованию с РЖД. Если договоренности не будет выполнять РЖД, коэффициент может снизиться до 1. Причем совет директоров ТКБ не сможет принимать решения без участия или согласия представителей РЖД, хотя у них будет лишь три из девяти мест, следует из материалов к совету.
Соглашение акционеров является коммерческой тайной, поэтому в ВТБ отказались комментировать условия изменения формулы цены.
В ТКБ и РЖД от комментариев отказались.