SEC подозревает Wachovia в завышении цен на долговые инструменты
Цена на CDO не отражала падающую стоимость кредитов, на которые были выпущены эти инструменты, считает регулятор.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) готовит обвинения банку Wachovia (теперь часть Wells Fargo) за завышение цены на долговые инструменты во время бума на рынке недвижимости. Об этом сообщает WSJ с ссылкой на анонимные источники. Регулятор подозревает Wachovia в завышении цен на долговые инструменты с обеспечением (CDO) при продаже их инвесторам. Цена на CDO не отражала падающую стоимость кредитов, на которые были выпущены эти инструменты, считают в SEC.
Wells Fargo, купивший Wachovia за $19,36 млрд в конце 2008 г., возможные претензии регулятора не комментирует. Представитель SEC от комментариев тоже отказался.
SEC проверяет Wachovia в рамках более широкого расследования сделок Уолл-стрит с CDO. Пока кризис не обрушил этот рынок, банки успели продать $1 трлн таких инструментов. SEC потребовала документы и опросила представителей почти каждого банка и брокера, бывших заметными игроками на рынке CDO.
По данным WSJ, комиссия ведет переговоры с этими компаниями и может одновременно выдвинуть обвинения и заключить мировые соглашения. Среди банков, получивших требование SEC предоставить документы, были Citigroup, Deutsche Bank, JPMorgan Chase, Morgan Stanley и UBS. Ни одному из них обвинений пока предъявлено не было.
С начала кризиса SEC предъявила обвинения по двум эпизодам, связанным с CDO. В 2010 г. Goldman Sachs согласился заплатить $550 млн, чтобы урегулировать обвинения комиссии в обмане инвесторов. При размещении синтетических облигаций Abacus в 2007 г. банк не сообщил инвесторам, что этот выпуск ему помогал формировать клиент – хедж-фонд, который намеревался играть на падение этих инструментов.
Также в 2010 г. SEC предъявила обвинения инвестконсультанту ICP Asset Management и его гендиректору Томасу Приору в завышении цен для инвесторов по четырем выпускам CDO. «Мы всегда действовали в лучших интересах клиентов и намерены активно защищаться от этих обвинений», – заявил тогда Приор.
В отношении Wachovia, едва не обанкротившейся в 2008 г., комиссия также проводит целый ряд расследований. В то время в кредитном портфеле банка объемом в $120 млрд было много «экзотических» ссуд. В 2006 г. банк купил Golden West Financial – ипотечного брокера, специализировавшегося на кредитах с плавающей ставкой.
В 2009 г. SEC потребовала предоставить документы бывшего ревизора Wachovia Роберта Крауза. По его словам, он передал регулятору, как Wachovia прятала убытки при продаже инвесторам инструментов, обеспеченных кредитами на коммерческую недвижимость.