Сбербанк пожертвовал нормативом во имя покупки
Покупка банковского бизнеса в Восточной Европе ухудшит достаточность капитала и покрытие резервами проблемных кредитов, предупредил Сбербанк инвесторов. Произойти это должно уже в феврале
Покупка Volksbank International (VBI), подразделения Oesterreichische Volksbanken по Центральной и Восточной Европе, может снизить достаточность капитала первого уровня Сбербанка на 0,5 процентного пункта, говорится в меморандуме к выпуску еврооблигаций госбанка (есть у «Ведомостей»). По данным МСФО за 9 месяцев 2011 г., она составляла 13,2%.
Сбербанк
Крупнейший банк в Восточной Европе. крупнейший акционер – Банк России (57,6%). капитализация – 1,7 трлн руб. финансовые показатели (МСФО, 9 месяцев 2011 г.): Активы – 9,5 трлн руб., капитал – 1,2 трлн руб., прибыль – 255,8 млрд руб.
В прошлом сентябре Сбербанк договорился с VBAG, DZ Bank, WGZ Bank и Banque Populaire Caisse d’Epargne (BPCE) о покупке VBI с банками в Чехии, Словакии, Венгрии, Хорватии, Сербии, Боснии и Герцеговине, Словении, Украине. Румынское подразделение, VB Romania, в сделку не вошло. У «Сбера» нет опыта работы в этих странах, указывает госбанк в проспекте географические риски. Кроме того, бизнес-характеристики и качество балансовых показателей VBI значительно отличаются от показателей Сбербанка, говорится в документе. Например, большая доля кредитов VBI номинирована в иностранной валюте, больше, чем у российского банка, доля проблемных кредитов, значительно более низкий объем отчисления средств на создание резервов и, соответственно, более низкий коэффициент покрытия резервами проблемных кредитов. Кроме того, у VBI меньше доля кредитов, обеспеченных залогами, депозитная база более узкая, а уровень прибыльности значительно более низкий, чем у Сбербанка.
Покупка VBI может ухудшить показатель покрытия резервами проблемных кредитов, говорится в проспекте, но на сколько именно – не уточняется. Совокупные активы Сбербанка благодаря покупке VBI увеличатся на 4% (почти до 10 трлн руб.). Кроме того, на величину купленных акций банк должен уменьшить собственный капитал.
Греф ожидает, что сделка будет закрыта в середине февраля.
Сбербанк оценил покупку в 585 млн евро, но ее стоимость может сократиться на 80 млн евро: продавцы либо получат меньше денег, либо увеличат капитал на эту сумму в виде компенсации убытков, которые VBI понес или понесет между 1 октября 2011 г. и закрытием сделки, говорится в документе. Также при закрытии сделки Сбербанк заместит финансирование, предоставляемое VBAG, DZ Bank, WGZ Bank и BPCE на сумму до 2,5 млрд евро.
В конце декабря австрийская газета Der Standard сообщила, что Сбербанк ведет переговоры об улучшении условий сделки по покупке VBI и его стоимость может быть снижена до 480 млн евро. Греф детали переговоров не комментировал. Представитель Сбербанка от комментариев отказался.