Деньги пенсионеров-электроэнергетиков сменили хозяина
Финансовая корпорация «Открытие» занялась пенсионным бизнесом. Совместно с Da Vinci Capital она получила контроль над одним из крупнейших российских пенсионных фондов – НПФ электроэнергетикиНовые владельцы 16 февраля ввели своих представителей в совет и поменяли руководителя фонда – им стала Ирина Лисицына, ранее возглавлявшая бизнес по управлению активами в ФК «Открытие».
НПФ электроэнергетики
Учредители – более 50 электроэнергетичеcких компаний (выделенные из РАО ЕЭС). Финансовые показатели (данные Investfunds на 1 октября 2011 г.): собственные средства (ИОУД) – 845 млн руб., пенсионные накопления – 20,1 млрд руб. (4-е место), пенсионные резервы – 27,6 млрд руб. (4-е место), количество застрахованных – 0,6 млн человек (6-е место).
Сделка структурирована через закрытый фонд Da Vinci Russian Pension Fund Co. S.A., инвесторами которого, по словам управляющего партнера Da Vinci Capital Олега Железко, являются несколько компаний-нерезидентов, а также российская ФК «Открытие», доля «Открытия» – 19,9%. Da Vinci Russian Pension Fund Co. S.A. владеет компанией «Национальный пенсионный администратор», который станет администрировать НПФ электроэнергетики.
НПФ обладают статусом некоммерческой организации, и классические сделки купли-продажи с ними невозможны. Смена контроля в НПФ происходит либо через покупку учредителей фонда, либо через создание специальных структур – пенсионных администраторов, которые становятся новым центром прибыли после фактической смены прав собственности, говорит председатель совета НПФ «Европейский» Евгений Якушев.
Цену сделки стороны не раскрывают. В отношении НПФ электроэнергетики справедливой может быть цена в 15–20% от активов, т. е. примерно $200–300 млн, говорит Якушев.
НПФ электроэнергетики был создан в 1994 г. по инициативе РАО «ЕЭС России», его учредителями являются более 50 энергетических компаний. У акционеров ФК «Открытие» Вадима Беляева и Бориса Минца давние дружеские отношения с руководством энергетических компаний, в том числе с экс-руководителем РАО Анатолием Чубайсом, который приобрел более 2,5% в ФК «Открытие».
«На данном этапе мы не планируем увеличивать свою долю в НПФ, прежде чем совершать дополнительные инвестиции, мы хотим получить опыт работы в этой индустрии», – говорит член правления ФК «Открытие» Алексей Карахан. По его словам, через партнерство с Da Vinci Capital «Открытие» намерено «выйти на новый для нас рынок пенсионных накоплений» и использовать его «для активных кросс-продаж».
По словам Железко, Da Vinci Russian Pension Fund планирует инвестировать и в другие НПФ. Пенсионный рынок является одним из самых перспективных направлений для долгосрочных инвестиций, объясняет он. Комментарии представителя учредителей НПФ получить не удалось.