Статья опубликована в № 3060 от 15.03.2012 под заголовком: Напугал дивидендами

ФРС беспокоится за планы Citi

Планы Citi увеличить дивиденды и выкупить собственные акции помешали ему пройти стресс-тест Федеральной резервной системы. Однако большинство банков испытание прошли успешно
Прослушать этот материал
Идет загрузка. Подождите, пожалуйста
Поставить на паузу
Продолжить прослушивание

Citi, занимающий по активам третье место среди банков США, допустил ту же ошибку, что и Bank of America (BofA) год назад, – поторопился с планами наращивания дивидендов и выкупа акций. ФРС сочла, что в этом случае при сильном экономическом спаде капитал первого уровня Citi снизится до 4,9% при минимально допустимых 5%. Если бы Citi не планировал увеличения дивидендов и выкупа акций, он бы уложился в норматив. «ФРС сообщила Citi, что она против возвращения Citi капитала акционерам, – говорится в заявлении банка. – Citi представит ФРС переработанный план по капиталу позже в этом году».

BofA, который в 2011 г. также получил отказ ФРС на увеличение дивидендов, на этот раз об этом не просил и стресс-тесты прошел.

«[Гендиректор Citi Викрам] Пэндит понял ситуацию совершенно неправильно – нельзя просить, если не знаешь, сможешь ли это получить, – говорит председатель совета директоров Donaldson Capital Management Грег Доналдсон, – [гендиректор BofA Брайан] Мойнихан сделал выводы из того, что произошло год назад, и не собирался идти на риск, чтобы получить отказ» (цитата по Bloomberg). С октября 2010 г. Пэндит говорил инвесторам, что в этом году банк может вернуть им больше капитала. Стоимость вознаграждения и компенсационного пакета, который Citi за последний год выделил Пэндиту, оценивается в $53 млн. Аналитики, опрошенные Bloomberg, ожидали, что Citi выплатит $744 млн дивидендов и выкупит $2,18 млрд акций.

В кризис именно Citi и BofA получили больше всего госпомощи из банков США – по $45 млрд каждый.

Помимо Citi новый план по капиталу ФРС также ждет от Ally Financial (бывшая GMAC), MetLife и SunTrust. Ally Financial – единственный из участников стресс-тестов, чей капитал не дотянул до нужного уровня даже без планов по дивидендам и выкупу акций.

В целом 19 крупнейших банков США с активами от $50 млрд со стресс-тестами справились. ФРС смотрела, как банки выдержат резкое снижение цен на жилье, падение фондового рынка и безработицу на уровне 13% (сейчас – 8,3%). В отличие от 2009 г., когда регуляторы потребовали от банков привлечь $75 млрд, сейчас увеличивать капитал не придется никому.

У 15 из 19 банков, которым не нужно подавать новый план по капиталу, теперь, похоже, есть возможность увеличить расходы на дивиденды и выкуп акций. По оценке RBC Capital Markets, в ближайшие годы инвесторы могут получить почти $32 млрд в виде таких выплат. JPMorgan в ближайший год намерен потратить $15 млрд на выкуп акций. Планы увеличить дивиденды и по выкупу акций также есть у Wells Fargo и U.S. Bancorp.

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать
Читать ещё
Preloader more