Финансы
Бесплатный

ММВБ-РТС оценивается для IPO в $3,5-5,6 млрд

Оптимальный срок размещения - февраль 2013 г., следует из материалов объединенной биржи
С.Портер / Ведомости

Совет директоров биржи рассмотрел отчет "О ходе подготовки ОАО ММВБ-РТС к IPO" 14 мая. Как следует из отчета, оказавшегося в распоряжении "Газета.ru", оптимальным периодом размещения выбран февраль 2013 г. Альтернативные менее предпочтительные варианты — весна или лето следующего года.

Отчет, по данным "Газета.ru", подготовила Екатерина Новокрещеных, член правления ММВБ-РТС. Координируют подготовку биржи к IPO Credit Suisse, JPMorgan, Сбербанк, "Тройка диалог" и "ВТБ капитал".

Отчет принят как ориентир по IPO биржи, рассказали несколько участников заседания совета директоров. Февральское размещение решено проводить на основе отчетности за 9 месяцев 2012 г. К этому времени биржа сможет отчитаться о выполнении ключевого проекта — перехода на формат торгов T+3 (позволяет рассчитываться по сделкам не в день торгов, как это происходит сейчас, а на третий день после совершения сделки), показать позитивную динамику объемов и доказать "сохранение разумной части процентного дохода".

От реализации проекта T+3 зависит стоимость размещения ММВБ-РТС. В случае неудачи биржа будет оценена в $3,5 млрд (12 размеров прогнозной чистой прибыли за 2012 г.), считают инвестконсультанты, мнение которых приводится в отчете. Это ниже оценки биржи при слиянии — тогда ММВБ и РТС оценивали на уровне 138 млрд руб. ($4,6 млрд). Чистая прибыль, согласно отчету биржи (документ "Итоги исполнения консолидированного бюджета группы ММВБ-РТС"), за I квартал этого года составила 2,5 млрд руб., это 26,7% от плана на год. Таким образом, биржа планирует получить прибыль в 2012 г. в районе 9,4 млрд руб. Максимальной ожидается оценка биржи на уровне $5,6 млрд (мультипликатор — 19).

С размером предлагаемого пакета, как и в принципе с участием или неучастием в IPO, акционеры еще не определились. В состав акционеров, по данным на 21 мая, входят ЦБ с 24,326% акций, Сбербанк с 10,361%, "Юникредит банк" с 9,595%.

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать
Читать ещё
Preloader more