Кредитный бум в этом году финансирует в основном Центробанк

За первое полугодие банки увеличили кредитные портфели (без межбанковских кредитов) на 9%: физлицам – на 18,4% до 6,57 трлн руб., а компаниям – на 6,1% до 18,8 трлн руб., свидетельствуют данные Банка России. «Рост портфелей опережает темпы роста ВВП (4,5% за пять месяцев), что хорошо, но если посмотреть на годовые показатели, то с 1 июля 2011 г. кредитование реального сектора выросло на 24,3%, а розничного – на 44,4%, что уже похоже на бум и автоматически повышает внимание к этому со стороны ЦБ», – говорит аналитик Газпромбанка Юрий Тулинов.

«Да, это много, учитывая ухудшение ситуации на финансовых рынках и некоторое ограничение компаний по росту бизнеса в последнее время», – признает зампред правления Нордеа-банка Михаил Поляков. В такой ситуации он бы не удивился росту корпоративного портфеля на 10–15% за год (прогноз ЦБ – 20–25%).

Аналитики обращают внимание на то, что банки наращивают кредиты преимущественно за счет средств ЦБ. «По нашим оценкам, рост кредитования в первом полугодии опередил объем привлечения средств от клиентов на 1 трлн руб.», – говорит аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай, добавляя, что во II квартале эта тенденция сохранялась, хотя темпы были заметно ниже. Основным источником покрытия дефицита ликвидности для банков остается ЦБ, задолженность перед которым во II квартале выросла почти вдвое: с 1,1 трлн руб. в I квартале примерно до 2 трлн, говорит аналитик.

Вклады физлиц остаются для банков важным источником фондирования, добавляет Тулинов, за полгода они выросли на 0,96 трлн руб., но объем депозитов юрлиц сократился на 148 млрд (1,8%), а остатки на текущих счетах почти не изменились (+0,4%).

«Ликвидности действительно стало меньше, в том числе потому, что корпоративные клиенты стали лучше управлять своими ресурсами, снижать программы по капитальным затратам и, как следствие, меньше размещать на счетах в банках», – подтверждает Поляков.

Увлечение кредитованием на деньги ЦБ несет большой риск, предупреждают эксперты. Средства ЦБ – короткие деньги, напоминает Порывай, а кредиты выдаются на длительный срок. Он подсчитал, что наибольший объем задолженности банков перед ЦБ приходится на короткие инструменты со сроком не больше недели.

Риск агрессивного роста кредитных портфелей стал третьим по значимости, отмечал первый зампред ЦБ Алексей Симановский. По его данным, более трети из 200 системообразующих банков показывают темпы роста розничного или корпоративного кредитного портфеля в 1,5 раза выше среднерыночных. Тулинов напоминает, что представители ЦБ не раз говорили: регулятору не нравится, что банки много привлекают у него, и они надеются, что «бесконечно это продолжаться не будет».

Риски раздувания кредитного пузыря в России отмечал в апреле и МВФ.

Но сейчас банкам негде взять средства, кроме как в ЦБ, соглашаются аналитики. Рынки капитала не позволяют в полной мере удовлетворить потребности банков в финансировании, кроме того, ликвидность продолжает уходить в бюджет, констатирует Порывай. Насколько сильно зависимы банки от ЦБ и есть ли у них другие стабильные источники фондирования, можно будет увидеть только в случае улучшения ситуации на рынках капитала, считает Тулинов.

Зато качество кредитных портфелей заметно улучшилось. Объем просроченных кредитов в июне сократился на 2% – впервые в этом году, а за счет роста портфелей доля просроченной задолженности снизилась с 5,1 до 4,9% по кредитам юрлиц и с 4,9 до 4,6% в рознице – минимальный уровень за последние 2,5 года, отмечает Тулинов.