Небольшие компании зачастили с IPO на Московскую биржу

Компания «Мультисистема», предоставляющая комплекс жилищно-коммунальных услуг населению Москвы, в ходе IPO на Московской бирже смогла привлечь 98 млн руб., разместив 10% уставного капитала по 9,8 руб. за акцию, рассказал «Ведомостям» президент «Финама» (организатор размещения) Владислав Кочетков. «Средняя заявка составила порядка 400 руб., почти все инвесторы – физлица, институционалы не интересовались», – добавил он.

Компания планировала установить диапазон цены одной акции в размере 11,4–14,3 руб. Компания рассчитывала в ходе размещения привлечь 385–437,5 млн руб., стоимость всего ее бизнеса оценивалась в 1–1,25 млрд руб. Для этого планировалось разместить до 35% акций.

Планы пришлось поменять. «Рынок непростой, для того чтобы заинтересовать инвесторов, нужно было дать апсайд в 20–30%. Акционеры это приняли», – добавил Кочетков. По его мнению, несмотря на то что пришлось сокращать объем размещения и цену, IPO прошло удачно: «Это чуть ли не единственная после Сбербанка компания, которая разместилась в этом году в России».

Ключевым направлением деятельности «Мультисистемы» является установка и обслуживание приборов учета воды, а также энергосервисные контракты. Все вырученные средства будут направлены на реализацию стратегии развития холдинга, заявлял ранее председатель совета директоров компании Олег Коротышевский. По итогам 2012 г. компания ожидает чистую прибыль по РСБУ в размере 71,589 млн руб., объем выручки – 262,3 млн руб., EBITDA – 93,04 млн руб.

Впрочем, на Московской бирже в этом году было еще несколько IPO небольших компаний, подчеркивает начальник инвестиционного управления УК «Райффайзен капитал» Игорь Кобзарь. Например, в июле компания «Вторресурсы» (реализует проект по созданию электронной сервисной площадки по сбору лома черных металлов с применением облачных сервисов) провела размещение на Московской бирже, с того времени ее акции подорожали на 1 руб. (до 13,2 руб.). В ноябре IPO провел петербургский производитель оптических приборов «Левенгук», разместив 19% уставного капитала. Сейчас его акции торгуются близко к цене размещения – 14 руб. за штуку. А вот химический холдинг «Полипласт» в начале декабря решил отложить проведение IPO на Московской бирже, ранее планировавшееся до конца года. «Данное решение объясняется сохраняющейся неблагоприятной конъюнктурой на финансовых рынках и несоответствием инвестиционного спроса ценовым ожиданиям компании», – отмечала компания.

В прошлом году было одно IPO, следует из отчета ММВБ-РТС.