Частных инвесторов допустят к IPO Московской биржи

На прошлой неделе Московская биржа направила крупнейшим российским брокерам письмо с предложением принять участие в ее публичном размещении, рассказали менеджеры нескольких брокерских компаний и подтвердил сотрудник биржи. IPO может пройти уже в феврале. Речь о приглашении на тендер, говорят менеджеры двух брокеров. Условий участия в нем не много – внедрение режима T+2 до 1 июля 2013 г., наличие сети розничной дистрибуции и размер вознаграждения, говорят они. Плюс есть условие не выставлять индикативные котировки в системе RTS Board – видимо, чтобы брокеры, получив доступ к инсайдерской информации, не использовали ее, говорит их коллега из крупной брокерской компании.

По данным на конец ноября прошлого года, у биржи было 68887 активных (тех, кто проводит более одной сделки в месяц) клиентов-физлиц. Очевидно, что они и есть основная цель биржи, говорит менеджер одного из брокеров. Хотя для самих брокерских компаний это больше имиджевый ход, ведь быть соорганизатором одного из крупнейших размещений последнего времени, тем более в России, важно, добавляет он. В ходе IPO биржа планирует привлечь не менее 9 млрд руб.

Неделю назад биржа объявила о проведении IPO, наняв почти всех крупнейших игроков в инвестиционно-банковском секторе. Глобальные координаторы и букраннеры будущей сделки – Credit Suisse, JPMorgan, «Сбербанк CIB» и «ВТБ капитал», Deutsche Bank, Goldman Sachs, Morgan Stanley, «Ренессанс капитал» и UBS. «Не припомню, чтобы для размещения одного, причем не самого крупного эмитента, нанималось сразу столько инвестбанков», – отмечал портфельный управляющий одной из крупных УК.

Сложно сказать, будет ли идея потратить деньги на акции Московской биржи интересна частным инвесторам, прикидывает руководитель крупного брокерского дома: «У нас не так много торгуемых компаний, а биржа сейчас у всех на виду, в любом случае незамеченным размещение не пройдет, а конкретные результаты будут зависеть от условий». Многое зависит от окончательной оценки биржи для размещения и качества пиара, но скорее всего спрос [на бумаги площадки] будет высокий, рассчитывает его коллега из другого брокера: финансовые показатели у биржи хорошие, трейдеры понимают, на чем она зарабатывает.

Можно поверить в перспективы развития российской площадки, особенно после того, как президент пообещал привлечь пенсионные деньги к IPO, а сами размещения приватизируемых пакетов активнее проводить на Московской бирже, рассуждает частный инвестор, клиент «Финама», пожелавший остаться анонимным. Однако он предпочитает подождать и купить акции на рынке, а не во время IPO.

Опыт привлечения «физиков» к размещениям на Московской бирже уже есть. Так, при SPO Сбербанка некоторые брокеры высказали недовольство тем, что о нем было объявлено слишком поздно, что снизило число клиентов, которые могли бы поучаствовать в нем. Тот же «Финам», рассказывал президент компании Владислав Кочетков, принял тогда заявки от 123 инвесторов на покупку акций госбанка (средняя сумма заявки – 370000 руб.).