Московская биржа собрала заявок на свои акции вдвое больше объема IPO

Вчера к вечеру в БКС было подано несколько десятков заявок на несколько десятков миллионов рублей, заявил «Ведомостям» руководитель направления интернет-трейдинга на срочном рынке «БКС брокера» Павел Сороковой. Около 130 заявок примерно на 10 млн руб. было у «Открытия», сообщил его управляющий директор Юрий Минцев, а у «Финама», по словам представителя компании, к 18.45 мск было 117 заявок на акции биржи на 11,8 млн руб.

Вчера в 19.00 мск Московская биржа закрыла книгу заявок в рамках IPO. Провести его до июля биржа обещала акционерам поглощенной в 2011 г. биржи РТС, чтобы они согласились обменять свои акции на бумаги биржи.

Книга была переподписана в 2 раза, достигнув примерно $1 млрд при планируемом объеме размещения в $500 млн, рассказали «Ведомостям» два человека, близких к организаторам IPO. Цена размещения, как и его окончательный объем (в случае высокого спроса он мог быть увеличен дополнительно на 5 млрд руб.), к моменту сдачи номера еще не была определена. Скорее всего она составит около 57 руб. за акцию при ценовом диапазоне 55–63 руб., говорят три человека, близких к организаторам и акционерам биржи. Хотя еще один человек, близкий к организаторам, предупреждает, что она может составить в итоге 55 руб., чтобы повысить качество книги.

К вечеру коридор сузился до 55–57 руб. за акцию, рассказал сотрудник одного из банков-организаторов, добавив, что даже по этому коридору книга была переподписана: «Есть сделки на 57 руб., поэтому размещение пройдет по этой границе». Сужение коридора до 55–57 руб. «Ведомостям» подтвердил гендиректор одной из управляющих компаний, клиенты которой подали заявки на покупку акций биржи.

Исходя из стоимости 57 руб. за акцию, инвесторы оценили главную российскую площадку примерно в $4,5 млрд. Банки – организаторы ее IPO оценивали биржу в $4,2–6 млрд. «Результат приятно удивил – как цена размещения, так и размер книги заявок», – говорит менеджер фонда, подавшего заявку на акции биржи.

Качество книги также оказалось достаточно высоким, радуется человек, близкий к организаторам размещения: «Никаких якорных инвесторов на $500 млн, заходили крупные американские и европейские фонды, известные имена».

Крупные заявки (примерно на $250 млн) поступили от нескольких фондов, которых привлек Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ), утверждает сотрудник одного из инвестбанков-организаторов. Речь идет о китайском CIC, фондах Blackrock и Oppenheimer, уточняет он. Изначально CIC собирался подать заявку на $70–100 млн, говорит топ-менеджер российской управляющей компании, а в итоге подал на $100 млн.

«Спрос был настолько высок, что РФПИ даже снизил свою заявку со $100 до $80 млн, но в целом можно сказать, что его участие оказало значительную поддержку размещению», – продолжает собеседник «Ведомостей». В РФПИ отказались от комментариев, СIС не ответил на запрос «Ведомостей».

В размещении приняли участие и российские частные инвесторы. Кроме глобальных координаторов и букраннеров (ими выступили Credit Suisse, JPMorgan, «Сбербанк CIB» и «ВТБ капитал»), просто букраннеров (Deutsche Bank, Goldman Sachs, Morgan Stanley, «Ренессанс капитал» и UBS) биржа привлекла нескольких розничных брокеров. И это принесло результат.

Биржа, конечно, даже по нижней границе переоценена, считает портфельный управляющий Swedbank Robur Rysslandsfond Елена Ловен. Тем не менее ее фонд также участвовал в IPO. «Бизнес любой биржи высоко оценивается из-за высокой маржи и высоких темпов роста, – объясняет Ловен. – В России мало больших быстро растущих бизнесов, а на безрыбье и рак рыба».

Размещение проходило на собственной площадке биржи, только в Москве. Торги акциями Московской биржи начнутся на Московской бирже сегодня в 12.05 мск.