«МДМ банк» начнет с чистого листа

Это не первая продажа плохих портфелей банка за его же средства, напоминает аналитик Moody's Евгений Тарзиманов: в 2009–2011 гг. Альфа-банк продавал значительные объемы проблемных ссуд специализированным связанным компаниям, причем кредитовал эти сделки полностью и не имел гарантий от акционеров. «МДМ банк» продал в кредит половину портфеля, а за остальное получил наличные деньги, кроме того, акционер дал банку гарантию», – отмечает Тарзиманов.

«МДМ банк» раскрыл, как финансировалась сделка по расчистке его баланса от проблемных долгов. В конце 2012 г. банк продал специальным фондам, созданным основным владельцем банка Сергеем Поповым, портфель кредитов под наблюдением и обесцененные ссуды на 34,3 млрд руб. до вычета резерва (27,7 млрд после вычета). Это четверть его корпоративного портфеля (128,8 млрд на конец 2012 г.).

Сумма сделки составила 28,5 млрд руб., следует из МСФО банка.

Из них 12,5 млрд руб. банк получил сразу, а 16 млрд – с отсрочкой платежа на три года под 3,33% годовых. Фактически речь идет о продаже в кредит, этот платеж включен в клиентский кредитный портфель, поясняет предправления банка Игорь Кузин. Кроме того, акционер предоставил дополнительную гарантию на 3,1 млрд руб. – на случай, если работа по взысканию этих долгов не позволит фондам вовремя выплачивать кредит.

Эта сделка существенно улучшила показатели банка – доля проблемных кредитов сократилась почти вдвое – до 7,9% на конец 2012 г. Отчисления в резервы снизились до 2,5 млрд руб. против 11,3 млрд в 2011 г. «Цель сделки – высвободить капитал для выдачи новых кредитов, которые будут генерировать доход, банк сможет сфокусироваться на операционной деятельности, передав специализированным структурам работу по сбору долгов», – поясняет Кузин.

Еще один «плюс этой сделки», по его словам: банку не придется увеличивать резервирование по проданному портфелю. Наоборот, банк восстановил 2,8 млрд руб. резервов по части этих кредитов. В результате покрытие проблемной задолженности резервами за год выросло со 106 до 175%.

Благодаря продаже долгов чистый убыток «МДМ банка» сократился до 2,5 млрд руб. по сравнению с 6,9 млрд в 2011 г., когда банк доначислил 10,4 млрд руб. резервов.

Наконец, продажа портфеля позволила банку поддержать норматив достаточности капитала Н1 – на конец года он составил 11,7% при минимально допустимых 10%.

Недавно в банке закончилась проверка ЦБ, ее результаты скоро должны быть объявлены, сказал Кузин. Источники «Ведомостей» говорили, что промежуточным итогом проверки стало доначисление резервов на 8,5 млрд руб. Кузин ожидает, что объем доначисления, который может потребовать регулятор, окажется существенно меньше.

Эта сделка привела «к техническому убытку», говорит Кузин: без ее учета банк получил бы 400 млн руб. чистой прибыли. Ставка по отложенному платежу намного ниже среднерыночной (11%), указано в отчетности банка. По правилам МСФО ставка должна быть дисконтирована к среднерыночному размеру ставок, и вся полученная разница (2,9 млрд руб.) отражается в финансовом результате за 2012 г.

На позицию агентства сделка не повлияет. В декабре Moody's понизило рейтинг «МДМ банка» на одну ступень до Ba3 с негативным прогнозом, объяснив это низким качеством активов банка: по подсчетам агентства, почти 20% портфеля было просрочено больше чем на 90 дней. «Мы знали о планируемой продаже портфеля, эта сделка уже была заложена в прогноз», – говорит Тарзиманов.