Активность на рынке IPO в Лондоне возвращается к докризисному уровню
Британские компании выходят на биржу самыми быстрыми темпами со времен мирового финансового кризиса, что показывает их растущую уверенность после нескольких лет затишья, сообщает The Wall Street Journal. В этом году публичными стали 44 компании королевства. Согласно данным Dealogic, суммарно они привлекли 6,6 млрд фунтов стерлингов ($10,7 млрд), что более чем втрое превосходит прошлогодний показатель и является самым высоким значением с 2007 г. ($16 млрд).
В последнее время в Лондоне прошли два особенно успешных IPO. В конце сентября агентство недвижимости Foxtons разместило акции по 2,3 фунта стерлингов ($3,7) за штуку, за несколько недель их цена выросла на 30%. В середине октября состоялось IPO государственной почтовой службы Royal Mail. Цена размещения ее акций составила 3,3 фунта ($5,3) за штуку, в первый же день торгов их стоимость поднялась до 4,9 фунтов ($7,8).
Но несмотря на всплеск IPO на Лондонской фондовой бирже (LSE), активность сильно ниже докризисного уровня - в 2006 г. публичными стали 184 британские компании. «В последние полгода отмечаем усиление активности в секторе IPO, кажется, что теперь каждый день на моем столе будут появляться новые проспекты ценных бумаг», - говорит управляющий британским фондом в Threadneedle Investments Марк Вествуд. Он сообщил, что в этом году его фирма покупала ценные бумаги при первичных размещениях, в том числе акции Royal Mail.
В понедельник еще две компании объявили о планах по проведению первичного публичного размещения акций на LSE - это энергетическая компания Infinis Energy и оператор аттракционов Merlin Entertainments. Обе принадлежат фондам прямых инвестиций, которые хотят заработать на неожиданно «горячем» рынке IPO, пишет WSJ. Владельцами Merlin Entertainments являются Blackstone Group, CVC Capital Partners и датская холдинговая компания Kirkbi, которая также контролирует Lego Group. Infinis принадлежит одному из крупнеших европейских фондов прямых инвестиций Terra Firma.
Merlin Entertainments владеет 99 аттракционами в 22 странах, в том числе Музеем мадам Тюссо и Legoland, является вторым по количеству посетителей в мире оператором парков развлечений после Walt Disney. Как пишет Financial Times, компанию могут оценить в 4 млрд фунтов ($6,5 млрд). Merlin Entertainments планирует разместить 20% акций, чтобы привлечь при IPO 200 млн фунтов ($323 млн) для сокращения долга - около 1,2 млрд фунтов ($1,9 млрд). Кроме этого затем планируется провести вторичную эмиссию ценных бумаг, чтобы получить еще около 600 млн фунтов ($970 млн).
Владелец фонда прямых инвестиций Terra Firma Гай Хэндс не сообщил, какую сумму планирует привлечь в ходе первичного размещения акций Infinis, но, по информации FT, она составляет 1 млрд фунтов ($1,6 млрд). Группа компаний Infinis является одним из лидеров в Великобритании в области производства возобновляемой энергии. Во время первичной эмиссии планируется разместить 30% акций компании. Terra Firma оценивает Infinis в 1,5 млрд фунтов ($2,4 млрд), включая 500 млн фунтов ($800 млн) долга компании.
Оживление в проведении IPO в Лондоне связано с возрождением в британской экономике, отмечает WSJ. МВФ в этом месяце поднял прогнозное значение экономического роста Великобритании до 1,4%. «Инвесторы сейчас определенно чувствуют себя более уверенно», - считает руководитель отдела по торговле акциями Hargreaves Lansdown Ричард Хантер. - «Осторожные инвесторы, которые раньше держались в стороне и пропустили прошлогоднее оживление, теперь все активнее подключаются». Также инвесторов могут побуждать вкладывать деньги в IPO устойчиво снижающиеся процентные ставки. В Великобритании базовая процентная ставка сейчас находится на рекордно низком уровне 0,5%.