Финансы
Бесплатный
Анна Еремина|Дарья Борисяк
Статья опубликована в № 3653 от 15.08.2014 под заголовком: Банки заплатят за санкции

Следствие санкций для банков: дорогие кредиты и рост долгов

Санкции могут привести к оттоку средств из банков, росту плохих долгов и ухудшению капитала, считают аналитики Bank of America Merrill Lynch

Евросоюз и США фактически закрыли пяти крупнейшим российским банкам доступ на рынок капитала, что уже обернулось повышением ставок, констатируют они (см. врез). К тому же с начала года ЦБ уже трижды поднимал ставку - до 8%.

В первую очередь ставки растут для малого и среднего бизнеса, говорит член правления среднего банка, особенно для торговых предприятий. По новым кредитам некоторые задирают ставки до 25-28% годовых, говорит он: компании на это соглашаются. С начала марта ставки по кредитам для малого бизнеса выросли на 2,8-4,2 п. п., уточнил представитель Сбербанка. Причина - повышение стоимости ресурсов (1,8-3,2 п. п.) и изменение ценообразования (1 п. п.), сказал он. Представитель «ВТБ 24» сообщил, что банк ожидает роста стоимости фондирования, но вряд ли большого. «Уралсиб» в квартальном отчете сообщил, что из-за санкций снижается доверие населения и малых предприятий к частным банкам, что приводит к перетоку денег в госбанки. Дорогое фондирование снижает маржу и усиливает зависимость банка от средств ЦБ и Минфина. Растут и валютные риски, признал банк: они увеличивают проблемную задолженность и резервы.

Представитель ВТБ от комментариев отказался.

Высокие ставки чреваты ростом просроченной задолженности, предупреждают аналитики BofA Merrill Lynch. В 2009 г. стоимость риска (отношение резервов к портфелю) для банков возросла до 5,5%, и сейчас такой уровень недостижим. Но замечают, что позиции банков по капиталу до 2009 г. были сильнее, чем сейчас: достаточность капитала в 2008 г. была 16,8% - сейчас всего 12,9%. Теперь на капитал будет давить и переориентация заемщиков на внутренний кредитный рынок, а также ослабление рубля - каждые 10% будут сокращать достаточность капитала первого уровня на 0,2 п. п., полагают аналитики BofA Merrill Lynch. В июле рубль ослаб на 5,6%.

Из-за роста ставок по кредитам компании могут начать проедать подушку ликвидности, которую держат в банках, чтобы погасить часть долга, полагают аналитики BofA Merrill Lynch. Если предположить, что все иностранные долги компаний будут через 12 месяцев погашены, с их счетов и депозитов может утечь 19%, это равносильно потере 65% мгновенной ликвидности.

Приток средств в систему замедлился по сравнению с прошлым годом. В первом полугодии банковская система три месяца жила в условиях оттока депозитов: в январе из банков утекло 1,6% розничных вкладов, в марте - еще 2%, в мае - 0,5%, следует из статистики ЦБ. С начала года прирост средств населения составил лишь 0,9%.

«Мы не видим, чтобы ситуация развивалась настолько же драматично, как в 2008 г.», - говорит зампред правления ХКФ-банка Юрий Андресов. С апреля идет стабильный рост привлеченных средств, отмечает вице-президент «ВТБ 24» Ашот Симонян. Во II квартале ситуация стабилизировалась, но приток депозитов шел медленнее, говорит зампред правления «ОТП банка» Илья Чижевский.

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать
Читать ещё
Preloader more