Как превратить ребенка в инвестора

Теперь отец с сыном вместе следят за динамикой детского портфеля, участвуют в собраниях акционеров, обсуждают возможные инвестиции. Ребенок преобразился - чувствует себя серьезным человеком.

«Моя цель - научить сына рачительности, разумному отношению к деньгам, - говорит Леонов-старший. - А пока ребенок на собственном опыте узнает, для чего акции, что такое дивиденды, как функционируют акционерные общества. Периодически он предлагает включить в свой портфель какие-то новые акции, мы подробно обсуждаем, почему именно их он выбрал».

Продавать портфель до совершеннолетия Данилы семья не планирует. Для сына это финансовый и образовательный стартап, объясняет Леонов, для этого не нужно много средств - достаточно купить по одному лоту каждого эмитента. С момента покупки стоимость детского портфеля выросла примерно на 15%, дивиденды пока лежат на брокерском счете - копятся для реинвестирования.

Отец считает такой способ обучения весьма эффективным, но признает, что сделать сына акционером было не очень просто.

Акционер из пеленок

По закону акции, паи, как и любое другое имущество, родители могут приобрести на имя ребенка с момента его рождения. Но ликвидные акции обычно приобретаются на бирже через брокера, и далеко не все соглашаются на открытие родителем счета на имя малолетнего (до 14 лет) ребенка, опасаясь признания сделок ничтожными. БКС, «Атон» откажут родителям в этой услуге. В БД «Открытие» брокерский счет на имя ребенка по заявлению родителя обещают открыть.

Дело в том, что на каждую родительскую сделку по детскому счету необходимо предоставлять согласие органов опеки. Они рассматривают заявку до 30 дней. «Это не позволит оперативно реагировать на меняющиеся рыночные условия. Многие по этой причине стараются не открывать счета несовершеннолетним до 14 лет ввиду обширного документооборота и невозможности активной торговли», - объясняет Григорий Седов, директор департамента по работе с частными клиентами в Московском регионе «Атона». По его словам, «брокерские счета могут открываться лицами в возрасте от 14 до 18 лет, но объем такого счета будет ограничен их фактическими заработками (стипендия, зарплата), а брокер должен проверять происхождение поступающих на счет средств - бо́льшие суммы могут поступать на этот счет только с согласия органов опеки».

Леонову в свое время повезло: брокерский счет и текущий денежный счет на имя Данилы он спокойно открыл в местном Сбербанке. Но затем понадобилось больше месяца на то, чтобы получить согласие органов опеки на покупку бумаг для сына, которое потребовал предоставить брокер. «С разрешением на покупку для ребенка конкретного набора бумаг в течение месяца я снова пришел в Сбербанк и подал заявки на покупку. В итоге портфель Данилы включил в себя голосующие акции Сбербанка, ВТБ, «Лукойла», «Газпрома», «Газпром нефти», «Ростелекома», ЦМТ, позднее добавились акции Московской биржи», - рассказывает Леонов.

Детская пайка

Управляющие компании паевых фондов более лояльны к родителям, которые хотят приобрести паи на имя детей. При покупке они не требуют разрешения органов опеки - достаточно паспорта и свидетельства о рождении ребенка.

Согласно закону «Об инвестиционных фондах» клиентом ПИФа может стать человек с рождения, напоминает директор по развитию офисов продаж УК «Альфа-капитал» Наталья Суханова. Все документы за ребенка моложе 14 лет (заявление на открытие счета, заявка на приобретение паев) подписывает его родитель или опекун. Если ему 14-17 лет, то документы подписывают он сам и родитель.

Клиенты «Альфа-капитала», по словам Сухановой, зачастую, приобретая ПИФы на себя, одновременно оформляют паи и на детей. Выбор чаще всего падает на консервативные инвестиции - фонды облигаций. По словам управляющих, у них есть клиенты, которые покупают паи разово или периодически для детей и внуков. Подобные заявки встречаются раз в несколько месяцев.

«У нас был случай, когда папа оформил паи на 1,5-годовалого ребенка, - рассказывает Дарья Романова, начальник отдела развития продуктов коллективных инвестиций УК «Капиталъ». - Бабушки и дедушки, бывает, покупают паи внукам ко дню рождения. Вложенные единовременно суммы - от 10 000 до 300 000 руб. А вот одна жительница Краснодара с 2006 г. ежемесячно покупает у нас паи на 1000-2000 руб. на имя дочери».

Владельцем паев в любом случае будет являться ребенок, поэтому для их погашения родителям придется предоставлять в УК согласие органов опеки. «Без него регистратор откажет родителям в погашении оформленных на ребенка паев. Но обмен паев одного ПИФа на другой проводится обычным порядком», - уточняет Романова.

Надежно, как в банке

Паи и акции не гарантируют родителям ни дохода, ни сохранности вложенной суммы. Те, кто хочет обеспечить гарантированный доход на детский капитал, могут выбрать банковские депозиты.

Специальных детских вкладов, которые могут открывать взрослые на имя ребенка, крайне мало. Такой продукт сохранился в банке «Зенит», а банк «Открытие», Альфа-банк предлагают «Детские» вклады только премиальным клиентам.

Вместо специальных детских депозитов большинство банков дают возможность клиентам открыть любой вклад базовой линейки на третье лицо, включая несовершеннолетних. Но клиенты этим пользуются нечасто. По словам банкиров, на их долю приходится 0,3-0,5% общего числа депозитов даже при наличии специального продукта. «Клиенты крайне недовольны ограниченным доступом к детскому вкладу: чтобы забрать деньги, родителям также необходимо согласие органов опеки», - объяснил представитель одного из банков, отказавшегося от таких вкладов. А вот перемещать средства по детским счетам не запрещено.

В последний год вклады на детей, по словам начальника управления пассивных операций УБРиР Ольги Аксеновой, стали открывать немного чаще: «В основном это делают те клиенты, у которых в банке хранится более 700 000 руб., - они дробят эти средства на всех членов семьи, включая детей».

Налоговая ловушка

Независимо от того, кто открыл вклад для несовершеннолетнего, при его закрытии ребенку не придется платить налог на доходы, указывает Екатерина Леоненкова, руководитель налоговой практики юридической группы «Яковлев и партнеры». С ценными бумагами ситуация иная: НДФЛ взимается с роста стоимости проданных или погашенных бумаг.

«Если расходы на приобретение бумаг на имя несовершеннолетнего несли родители, то при их реализации менее чем через пять лет он не вправе уменьшить доход на сумму расходов, ему придется платить НДФЛ со всей выручки от продажи акций или паев, - указывает Леоненкова. - Но если покупка бумаг оплачивалась со счета, открытого на имя самого ребенка, налогом будет облагаться только прибыль».

«Поэтому мы советуем клиентам при покупке паев на имя ребенка оплатить их со счета, открытого в банке на его имя. Тогда при погашении паев мы, как налоговый агент, будем взимать НДФЛ только с прироста стоимости паев», - говорит Романова.