Статья опубликована в № 3694 от 13.10.2014 под заголовком: Коллектор оценен по нижней границе

Первое коллекторское бюро может купить конкурента - агентство «Национальная служба взыскания» - за $60 млн

Покупка «Национальной службы взыскания» может обойтись Первому коллекторскому бюро почти в $60 млн. Ранее компанию оценивали в $80-100 млн

О том, что «Национальная служба взыскания» (НСВ) для продажи оценена покупателем, Первым коллекторским бюро, почти в $60 млн, «Ведомостям» рассказали два финансиста, близких к сделке, и топ-менеджер одного из конкурентов НСВ.

«Сумма сделки составит около $60 млн, расчеты еще не прошли, но завершатся в ближайшее время», - говорит финансист, близкий к покупателям. «Пока оплаты нет, боюсь даже сглазить», - признается человек со стороны продавца, не опровергающий сумму в $60 млн. «Продажа должна завершиться в ближайшие месяцы», - говорит топ-менеджер коллекторского бюро. По его мнению, НСВ - хорошая компания и вполне может стоить более $60 млн. Руководитель ПКБ Павел Михмель и гендиректор НСВ Артур Александрович отказались от комментариев.

В начале года оценка НСВ была еще выше - $80-100 млн, за такую цену ее собирался купить «Эльбрус капитал», рассказывал топ-менеджер крупной коллекторской компании, но из-за украинских событий сделка сорвалась. Позже всю НСВ оценивали в $60-80 млн.

В новой сделке «Эльбрус капитал» тоже собирался участвовать в консорциуме инвесторов, но снова вышел из переговоров, рассказывают два собеседника «Ведомостей». Представитель «Эльбрус капитала» отказался от комментариев.

ПКБ не раскрывает своих владельцев, но собеседники «Ведомостей» говорят, что основные - фонд прямых инвестиций Baring Vostok, предправления банка «Восточный экспресс» Сергей Власов и фонд Da Vinci, они и выступают покупателями. В составе аффилированных лиц ПКБ есть Филипп Дельпаль от Baring Vostok и Олег Железко от Da Vinci, следует из документов компании. Также до 18 сентября раскрывалось, что Власов владеет 21,25% ПКБ, но с 19 сентября компания раскрыла данные без указания его доли. Представители Da Vinci и Baring Vostok отказались комментировать сумму сделки, Власов не подходил к телефону.

После покупки НСВ планируется объединение с ПКБ, за счет этого прибыль компаний возрастет на $20 млн, говорит один из участников обсуждения сделки. Компании сопоставимы по выручке - в прошлом году она составила 1,5 млрд руб. у НСВ и 1,6 млрд руб. у ПКБ, но их чистая прибыль отличается в разы - 116 млн руб. у НСВ и 511 млн руб. у ПКБ.

Участники рынка объясняют это разными бизнес-моделями: ПКБ предпочитает выкупать долги, а НСВ в основном работает с кредиторами за комиссию. ПКБ, по его данным, к началу года управляло портфелем проблемной задолженности в 91 млрд руб., из них около 97% - собственные права требований. Компания оценивает свою долю рынка коллекторских услуг в 22%, а по объему собственного портфеля - в 36%. НСВ работает в 83 регионах, в 72 из них открыты филиалы и представительства.

«Приобретение выгодно: у ПКБ большой портфель собственных кредитов, а у НСВ (работает по агентской схеме) большой колл-центр (работает более 1000 человек) и хорошая IT-платформа, плюс у компании наличных на несколько миллионов долларов», - рассказывает собеседник «Ведомостей», близкий к сделке. - Прибыль объединенной компании может увеличиться до $20 млн в год».

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать