Финансы
Бесплатный
Людмила Коваль
Статья опубликована в № 3761 от 30.01.2015 под заголовком: Инвестиции по льготному счету

Как пользоваться инвестиционными счетами

Мечта частных инвесторов о налоговых льготах наконец сбылась. С января каждый может открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) и выводить из-под налога размещенные на нем суммы - до 400 000 руб. в год - либо весь полученный по нему доход
Когда тысячи владельцев инвестиционных счетов потянутся в налоговые инспекции с декларациями за вычетами, инспекторам не придется скучать
Д. Гришкин / Ведомости

Поправки в Налоговый кодекс об инвестиционных счетах вступили в силу более года назад, но применяются только с этого года. С января брокеры и управляющие получили право открывать клиентам-физлицам ИИС.

Старый счет в новом облике

ИИС представляет собой обычный брокерский (или доверительный) счет для учета денег и ценных бумаг, но с особыми налоговыми льготами. Их две, обе распространяются на счета сроком не менее трех лет.

Первая - инвестиционный вычет по НДФЛ на сумму внесенных на ИИС средств, но не более 400 000 руб. в год. То есть инвестор может вернуть до 52 000 руб. ранее уплаченного налога. Для этого ему придется задекларировать доход за год, когда вносились деньги на ИИС. При открытии счета в этом году такой вычет можно получить в 2016 г. Однако этой льготой не смогут воспользоваться частные предприниматели, пенсионеры и другие граждане, не имевшие доходов, с которых удержан налог по ставке 13%.

­Для них остается вторая льгота - освобождение от НДФЛ всей суммы дохода, полученного от операций по ИИС, но не ранее чем через три года с момента его открытия. Размер этой льготы ограничен только прибылью инвестора.

Закон разрешает владельцу ИИС воспользоваться лишь одним из вычетов - на его усмотрение. Если вы один раз подали декларацию на возврат 13% с взноса на ИИС, то воспользоваться освобождением от налогообложения дохода по ИИС уже не удастся, предупреждает заместитель гендиректора «Открытие брокер» Владимир Крекотень.

«Если при закрытии ИИС клиент предоставит брокеру справку из налоговой, что не получал вычетов по первому типу, тот выплатит ему весь доход без удержания НДФЛ», - объясняет руководитель отдела проектной аналитики ИК «Финам» Геннадий Кузнецов. Иначе придется получать вычет также через декларацию о доходах.

Выбор льготы можно отложить и до истечения обязательно трехлетнего срока счета, когда станет ясно, какой вычет выгоднее. Но участники рынка считают, что в большинстве случаев более выгодным будет первый вычет, который можно получать уже через год. Как подсчитали в БКС, чтобы второй вариант льгот был выгоднее, доходность инвестиций должна превысить 100%.

Выводить средства с ИИС без потери прав на льготы можно лишь через три года после его открытия. Если срочно понадобятся деньги, их можно будет забрать, но брокер или УК проинформируют об этом налоговую службу, счет лишится льгот, а ранее полученный налог придется вернуть в казну.

Что зачислить на ИИС

Процедура открытия ИИС и обычного брокерского счета (или счета к договору ДУ) практически не отличаются. Однако ИИС нельзя открыть на третье лицо. Каждый человек может иметь только один ИИС. Новый счет открывается только после закрытия предыдущего.

На ИИС можно вносить только рубли. Единственное исключение - перевод непроданных активов с закрытого ИИС на новый (это возможно при смене брокера или УК).

Инвестировать средства с ИИС сейчас можно в любые ценные бумаги, торгующиеся на российских площадках. Это могут быть акции, облигации, паи ПИФов, производные инструменты и даже валюта.

«С брокерского счета, в частности, можно купить акции зарубежных голубых фишек - Apple, Google, Bank of America и др. - на Санкт-Петербургской бирже, а также российские ETF, доллары или евро на ММВБ», - приводит примеры Кузнецов, уточняя, что не разрешено направлять средства ИИС на рынок форекс и инвестировать их через зарубежные торговые площадки.

Также средства с ИИС можно размещать на банковских депозитах, но делать это можно через договор доверительного управления.

Можно вообще ничего не покупать, сохраняя деньги весь срок на счете и получать вычет по первому варианту - правда, большого смысла в этом нет. Размещая на счет три года по 400 000 руб. и получая каждый раз назад 13% вложенной суммы, можно получить среднегодовую доходность 5,2%, подсчитали специалисты Investfunds. Это существенно ниже ставок банковских вкладов, которые застрахованы. Можно добавить к вычету проценты: УК может разместить до 100% средств ИИС в депозиты, в том числе валютные. Но в любом случае инвестор потеряет страховку: размещенные во вклады через договор ДУ средства физлиц не застрахованы АСВ, предупреждают управляющие.

Верю - не верю

Поскольку каждый инвестор может иметь только один ИИС, ему придется выбирать между брокером и управляющей компанией. Брокерский договор подходит тем, кто хочет торговать бумагами сам, управление - для тех, кто готов переложить ответственность за инвестиционные решения на профессионалов. Кроме того, условия функционирования брокерского и доверительного ИИС отличаются.

Средства с первого нельзя разместить в банке на депозитах. С брокерского счета можно инвестировать только в паи фондов, представленных на бирже. Другие фонды доступны только по счету ДУ, причем в сторонней компании - УК в принципе не может инвестировать средства клиентов в рамках ДУ в свои ПИФы.

Комиссии брокеров и УК для ИИС практически не отличаются от расходов по их обычным счетам.

Кроме того, отсчет «времени жизни» ИИС у брокера начинается с момента открытия счета, даже если на него не были внесены средства, а у управляющего - с момента поступления денежных средств, говорит Крекотень. Так что минимальный срок работы денег на ИИС у брокера фактически можно снизить с трех до двух с небольшим лет, открыв пустой счет в начале года и внеся средства в самом конце.

Вариации на инвестиционную тему

Брокеры, банки с брокерскими лицензиями и управляющие не обязаны открывать клиентам инвестсчета. Поэтому многие участники рынка пока лишь готовятся предложить эту услугу населению. В частности, об этом сообщили представители «ВТБ 24», УК «Райффайзен капитал».

Некоторые компании уже внедряют ИИС, предлагают коробочные продукты на их базе и вводят специальные условия обслуживания. Например БД «Открытие» предлагает три вида брокерских ИИС в зависимости от склонности инвестора к самостоятельной биржевой торговле, а также пять стратегий ДУ, рассказал Крекотень.

Брокерская компании БКС, по словам управляющего Андрея Алетдинова, в зависимости от риск-профиля клиента предлагает готовые решения, разработанные специально для ИИС: «Для консервативных инвесторов - биржевая структурная нота с гарантированной доходностью 18%. Это портфель из надежных государственных и корпоративных облигаций. Для инвесторов с рациональным риск-профилем - ноты со 100%-ной защитой капитала и ожидаемой доходностью 25% годовых. В этом портфеле облигации крупнейших российских корпораций. Для агрессивных - управляемый портфель с ожидаемой доходностью от 30%», - перечисляет Алетдинов.

Дополнительные комиссии для ИИС брокеры не вводят. «Финам» предоставляет бонус: на сумму свободных средств ИИС ежемесячно начисляет 8% годовых на отдельный счет. «Это не банковская операция, поэтому с процентов мы удерживаем НДФЛ до зачисления денег на счет клиента», - рассказывает Кузнецов.

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать