Банки снижают доходность депозитов, не удешевляя кредиты
Банки плавно снижают ставки по депозитам, которые резко повышали в декабре, стремясь удержать вкладчиков. Гораздо менее охотно они удешевляют кредитыВслед за ЦБ. 2-3%
на столько в среднем может снизиться доходность депозитов после решения регулятора о снижении ключевой ставки, считает Ольга Трегубова из «БКС премьера»
Снизив в пятницу ключевую ставку на 2 п. п. до 15%, ЦБ объяснил это в том числе тем, что ставки банков по депозитам населения уже существенно выросли и это должно «стимулировать приток средств на банковские вклады». Однако статистика самого ЦБ свидетельствует: с начала января 2015 г. ставки по вкладам стали постепенно снижаться. Пикового значения максимальная процентная ставка по вкладам 10 банков - лидеров по привлечению средств населения достигла в конце декабря: 15,6%. А по итогам третьей декады января этот показатель опустился до 15,07%, следует из данных ЦБ.
Со снижением ключевой ставки процесс еще ускорится, ожидает предправления «Тинькофф банка» Оливер Хьюз: «ставки по депозитам теперь должны падать быстрее, чем до сих пор в этом году», фондирование станет дешевле. Само по себе снижение ключевой ставки на 2 п. п. не изменит ситуацию кардинально, и на рынке кредитования в том числе, сомневается Ольга Трегубова из «БКС премьера», но для банков это может послужить сигналом для снижения ставок по депозитам.
Декабрьский рост кредитных ставок и ужесточение требований банков к качеству заемщиков привели к тому, что рост кредитования экономики замедлился, констатирует ЦБ. В итоге предприятия реального сектора и правительственные чиновники стали просить регулятора сделать условия займов более доступными, напоминают аналитики Промсвязьбанка в обзоре.
Часть банков пошли навстречу. Если на пике подорожания кредитов некоторые банки выставляли корпоративным заемщикам ставки под 28-30% годовых, то после январских праздников, когда межбанковская ставка почти сравнялась с ключевой, умерили аппетиты до 19-24%, рассказывает первый зампред правления Совкомбанка Сергей Хотимский. В ближайшие две-три недели кредитные ставки снизятся еще - до 17-20%, верит он. Многие банки в последнее время кредитовали корпоративных клиентов по ставке «ключевая ставка +» - по таким займам ставки снизятся автоматически, добавляет Хотимский.
Впрочем, массовых обещаний снижать кредитные ставки вслед за ставками по вкладам банки не дают.
ВТБ, «безусловно, будет реагировать на снижение ключевой ставки ЦБ», заявил его представитель: средний уровень ставок для корпоративных клиентов будет корректироваться, но как именно - зависит от клиента и его кредитного рейтинга. «Ставки будем корректировать в соответствии с рынком, на который снижение ключевой ставки, несомненно, окажет влияние», - говорит и член правления «Юникредит банка» Кирилл Жуков-Емельянов.
Снижение ключевой ставки временно облегчит жизнь банковскому сектору - позволит банкам увеличить маржу, надеется главный экономист АФК «Система» Евгений Надоршин. Но он считает маловероятным, что банки пойдут на снижение ставок по кредитам: риски растут, банкам нужно их компенсировать, а качественных заемщиков не хватает. Учитывая, что за весь прошлый год регулятор повысил ключевую ставку на 11,5 п. п., ее нынешнее снижение на 2 п. п. не сильно повлияет на рынок кредитования, согласен советник председателя совета директоров Локо-банка Константин Комиссаров. Компании, бизнес-модель которых позволяет существовать, не прибегая к кредитам и не инвестируя, скорее всего возьмут инвестиционную паузу, предполагает он.
Наиболее чувствительный к уровню ключевой ставки сегмент - ипотека, продолжает Комиссаров: ипотечные займы - это длинные деньги и высокая ставка может оказаться заградительной для заемщиков. Благодаря нынешнему снижению ставки ЦБ можно надеяться на то, что рынок ипотеки продолжит существовать, говорит он. У банков возникает возможность снизить ставки по ипотеке ниже психологически важного уровня в 15% годовых, добавляет управляющий директор группы ЛСР в Москве Иван Романов. Ставки по ипотеке «точно не будут повышаться, но и не упадут», возражает Хотимский из Совкомбанка: у ключевых игроков этого рынка они и не вырастали до уровня ключевой ставки. Иное дело - необеспеченные кредиты (в частности, розничное кредитование), ставки по которым и прежде зашкаливали за 30-40%, напоминает Комиссаров из Локо-банка. По таким кредитам - как для физлиц, так и для корпоративных клиентов - ставки снизятся в пределах 2 п. п., ожидает Хотимский, но в розничном кредитовании они будут реагировать на решение ЦБ в течение месяца-двух.