За квартал ХКФ-банк потерял больше, чем за весь прошлый год
Новая политика розничных банков не учла падение доходов населения
Убыток ХКФ-банка за I квартал этого года оказался больше, чем за весь прошлый год, – 5,6 млрд и 4,5 млрд руб. соответственно, следует из его отчета по МСФО. На резервы банк потратил 12,5 млрд руб. – больше, чем заработал за квартал (11,1 млрд руб. операционного дохода).
Прошлый год был худшим за всю историю банка – ХКФ расплачивался за то, что пожертвовал ростом бизнеса и обновлял портфель. Его менеджмент ожидал, что к 2015 г. расчистка портфеля плохих кредитов закончится и потери сократятся – с этой целью ХКФ, один из лидеров розничного кредитования, и поменял стратегию, сделав это в числе первых на рынке (см. врез).
Но платежеспособность клиентов оказалась ниже, чем ожидалось. «Обновление портфеля замедлилось в связи с ухудшением макроэкономической ситуации», – говорит предправления банка Юрий Андресов. Примерно половина портфеля приходится на кредиты, выданные уже после ужесточения политики управления рисками. Но и с ними не все гладко: по данным Росстата, реальные зарплаты населения снизились в апреле 2015 г. более чем на 13% к апрелю 2014 г., инфляция превысила 16% – «это отрицательно повлияло на качество новых выдач», признает Андресов.
За 2014 г. и I квартал 2015 г. ХКФ списал 66 млрд руб. безнадежных долгов, говорит руководитель управления исследований и аналитики Росбанка Юрий Тулинов (для сравнения: весь кредитный портфель ХКФ-банка составлял на начало 2014 г. 285 млрд руб.). Но качество кредитов не улучшилось. Стоимость риска у ХКФ выросла в I квартале, по расчетам Тулинова, на 2 п. п. к среднему уровню прошлого года – до 17,9%. Судя по отчетности банка, доля проблемных кредитов в его портфеле к апрелю превышала 15% (40,2 млрд руб.). «Видимо, с кредитами, выданными в соответствии с новой стратегией, у ХКФ также не все гладко», – делает вывод Тулинов.
Из других розничных банков за I квартал пока отчитался только банк «Тинькофф». В I квартале 2015 г. он впервые за пять лет получил убыток (193 млн руб.), и, хотя продолжает наращивать портфель (+8 млрд руб. с начала 2014 г. по конец I квартала 2015 г.), сопоставимыми темпами растут и проблемные долги (+7,3 млрд руб.). Вдобавок за это время банк списал и продал свыше 10 млрд руб. безнадежных ссуд, добавляет Тулинов.
Несбывшиеся ожидания
ХКФ-банк ужесточил политику управления рисками летом 2013 г., обнаружив, что граждане с низким уровнем дохода набрали кредитов и уже не справляются с долговой нагрузкой. Банк стал отсеивать больше заявок. «Мы переориентировались на другой клиентский сегмент – людей, не таких голодных до кредитов», – говорил в начале 2014 г. тогдашний предправления банка Иван Свитек. Банк снизил ставки, чтобы привлечь более качественных заемщиков, и потерял на этом процентные доходы. В итоге кредитов стало выдаваться меньше, но банк заявил, что приоритет – их качество. В 2015 г. портфель должен был обновиться: ожидалось, что хорошие кредиты будут погашены, а плохие – списаны.
В других банках тенденции такие же, уверен Тулинов: много плохих долгов они списывают, много продают, но доля неработающих кредитов не снижается – «успевают испортиться новые ссуды». Когда розничные банки меняли стратегии, в стране была более или менее стабильная макроэкономическая ситуация. «Сейчас в результате падения доходов, инфляции и девальвации рубля перестают платить те, кого в 2013 г. банки оценивали как надежных и платежеспособных клиентов, – прогнозировать такое развитие событий и учесть его в своей риск-политике банк в 2013 г. не мог», – отмечает Тулинов.
«Риск-модели, которые банки заложили в конце 2013 – начале 2014 г., были абсолютно состоятельны в тех реалиях: они работали и позволили бы банкам избежать таких убытков», – убежден зампред правления «ОТП банка» Илья Чижевский. Но реалии изменились. «С ростом уровня безработицы и разгоном инфляции реальные доходы населения, разумеется, падают, и заемщики, которые раньше были надежными, начинают платить с перебоями», – согласен он. «ОТП банк» в 2014 г. тоже пересмотрел политику риск-менеджмента, ужесточил подходы к отбору клиентов – в результате уровень одобрений существенно сократился, кредитование замедлилось, рассказывает Чижевский.
«Качество новых кредитов заметно лучше, чем портфель, выданный в 2012–2013 гг.», но изначально, меняя риски, банк ожидал, что проблемных кредитов в новой выдаче будет еще меньше, признается он.
Свой вклад в убыток ХКФ в I квартале внес и взлет ключевой ставки ЦБ с 10,5 до 17% в конце 2014 г.: чтобы избежать оттока вкладчиков, банк повысил ставки по депозитам, что в результате привело к росту процентных расходов на треть по сравнению с показателем годом ранее, объясняет Тулинов. Кредитный портфель до резервов сократился за I квартал на 27 млрд руб., а депозиты физлиц выросли на 29 млрд руб. – банк платил за привлеченные деньги, а разместить их не мог из-за консервативной политики кредитования, продолжает аналитик. Андресов ждет, что «основное бремя высоких процентных расходов придется на первую половину 2015 г.». В этом году банк уже несколько раз снижал ставки по вкладам, напоминает он и надеется, что это «благоприятно отразится на прибыльности» ХКФ в будущем.
Тулинов призывает не переоценивать значение квартального убытка ХКФ: у банка большой запас по ликвидности и капиталу, до 2014 г. он много зарабатывал и пополнял капитал за счет прибыли. Даже при самом негативном сценарии – если нынешний уровень убыточности сохранится – запаса капитала банку хватит года на два, уверен он.