Отмена льготного курса отъест у некоторых банков 60–80 б. п. капитала
Но снижение нормативов по достаточности капитала с января 2016 года поможет банкам пережить ослабление рубля
Как сказалась отмена льготного курса на капитале других банков, пока оценить нельзя, так как они еще не раскрыли данные за январь. «Даже без льгот при текущем курсе доллара и евро банк ВТБ останется в пределах нормативов Н6 и достаточности капитала, соответствуя всем требованиям ЦБ», – заверил представитель ВТБ. Представители «ВТБ 24», Альфа-банка, Газпромбанка и других банков не стали комментировать влияние отмены послаблений ЦБ на их капитализацию.
Показатели капитализации банков, пользующихся послаблением Центробанка по льготному курсу при расчете валютных активов, взвешенных с учетом риска, сократятся на 60–80 б. п., подсчитали аналитики рейтингового агентства Fitch.
Весь 2015 год банки могли рассчитывать нормативы по льготному курсу 55 руб./$, но с 1 января послабления были отменены. Официальный курс ЦБ на 1 января составлял 72,9 руб./$, на конец января – 75,2 руб./$, однако в течение месяца курс проваливался до 83,6 руб./$, что вынудило банкиров обратиться к ЦБ с просьбой о введении «экстренных мер». В итоге ЦБ разрешил банкам в течение I квартала 2016 г. пользоваться льготным курсом для расчета норматива максимального риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6 и Н21), однако эти послабления не коснулись нормативов достаточности капитала.
Каждые 10 руб. ослабления курса снижают нормативы достаточности капитала приблизительно на 40–50 б. п. (при доле валютных активов около 30%), говорит аналитик Fitch Антон Лопатин. Но в случае некоторых банков этот эффект нивелировался использованием льготного курса при расчете достаточности капитала, как это позволял делать ЦБ до 2016 г. (на конец 2015 г. льготный курс был 55 руб./$), соответственно, при отмене льготного курса показатели достаточности некоторых банков могли потерять до 1 процентного пункта, считает Лопатин.
На что хватает капитала
По оценкам Fitch, у 52 банков из выборки агентства (без учета банков, которые уже нарушают нормативы, находятся на санации или не раскрывают данные) текущий запас капитала был достаточным, чтобы переварить потенциальные потери по 5% кредитов, у восьми банков – по 1%. К последним, по данным агентства, относятся «ВТБ 24», Банк Москвы, «Лето банк», «Российский капитал» (на санации), «ХМБ Открытие», DeltaCredit, УБРиР и Росинтербанк.
Выводы Fitch подтверждает отчетность Сбербанка за январь (см. статью на стр. 14). Отмена льготного курса подъела капитал госбанка – норматив достаточности общего капитала снизился за январь на 0,9 п. п. до 11,25% (установленный с 1 января минимум – 8%). В январе Сбербанку удалось значительно нарастить свой кредитный портфель юрлицам в валюте и доля таких кредитов превысила 40% портфеля, передало Reuters. Из-за отмены льготного курса в январе активы Сбербанка выросли на 1,4 трлн руб., что оказало давление на показатели достаточности капитала, говорится в его пресс-релизе.
Не изменившееся требование к минимальному уровню основного капитала станет основным фактором давления для большинства российских банков с умеренной капитализацией в среднесрочной перспективе, считает Fitch.
Одновременно с этим с 2016 г. ЦБ снизил минимальные требования к достаточности собственного и базового капитала с 10 до 8% и с 5 до 4,5% соответственно, поэтому у банков все же должен остаться запас по нормативам достаточности капитала, указывает Лопатин.
У регулятора есть возможность отслеживать, как вводимые им изменения могут сказаться на выполнении обязательных нормативов, говорит аналитик S&P Ирина Велиева: «Если послабления были отменены, вероятнее всего регулятор не видит системного риска нарушения нормативов». Экономические риски от ослабления рубля уже реализовались: валютные активы банков увеличились в рублевом выражении и, соответственно, требуют поддержания более высокого уровня капитала и резервов, говорит Велиева. «Капитала в банковской системе не хватает, и это один из основных факторов, ослабляющих финансовую устойчивость банков», – считает она. Банки адаптируются к текущей ситуации, снижая темпы роста, работая над качеством баланса (в том числе и над валютной структурой), а также пытаясь привлечь новый капитал, указывает Велиева, вероятнее всего адаптация системы будет проходить достаточно долго и не закончится в 2016 г., заключает она. Кроме того, на позиции банков по капиталу повлияет стремление ЦБ сократить валютные активы (см. статью на стр. 15).