Статья опубликована в № 4181 от 13.10.2016 под заголовком: Банки никак не допишут завещание

Регуляторы США предложили банкам спасать самих себя

Новая внутренняя структура должна позволить функционировать подразделениям даже при банкротстве крупного банка
Прослушать этот материал
Идет загрузка. Подождите, пожалуйста
Поставить на паузу
Продолжить прослушивание

Банкам пока не удалось в полной мере убедить регуляторов, что составленные ими завещания позволят в случае возникновения проблем ликвидировать их, не используя деньги налогоплательщиков, как того требует закон Додда – Фрэнка, принятый в 2010 г., чтобы не повторилась история Lehman Brothers.

Теперь банкам приходится создавать новые структуры, которые позволят сохранить наиболее важные подразделения, даже если головные компании подадут заявление о банкротстве. Цель – избежать хаоса на рынке, который может навредить экономике.

Это стало известно после того, как на прошлой неделе были опубликованы завещания крупнейших банков. Некоторые из них содержат важное структурное изменение – создание холдинговой компании, прослойки между материнской организацией, акции которой торгуются на бирже, и дочерними подразделениями. В новой компании будут размещены ресурсы для поддержки банковских, коммерческих и брокерских операций во время кризиса. Это защитит кредиторов и контрагентов подразделений, что, по идее, поможет избежать тех последствий, что спровоцировало в 2008 г. банкротство Lehman Brothers.

JPMorgan Chase заявил, что создал такую компанию, а Bank of America использует для этого уже существующее подразделение. У Citigroup похожие планы.

Новая компания станет своего рода банком в банке и будет использоваться для внутреннего спасения финансовой организации. Пойти на создание таких структур банки в апреле побудили Федеральная резервная система США (ФРС) и Федеральная корпорация страхования депозитов США (FDIC), говорят знакомые с ситуацией люди. Однако для тех, кто не связан с банковским сектором, эта идея осталась тогда почти незамеченной. ФРС и FDIC отказались от комментариев.

Однако такое изменение может не понравиться регуляторам из других стран, так как способно привести к тому, что банки будут хранить меньше капитала в своих иностранных подразделениях. Также может снизиться вероятность того, что в трудные времена банки будут поддерживать все свои международные операции. В результате неамериканские регуляторы могут потребовать от банков предоставлять дополнительную поддержку местным подразделениям. Это повторит подход властей США по отношению к зарубежным банкам.

«Лучшим и наиболее прозрачным выходом было бы международное соглашение регуляторов, – говорит Карен Петроу из консалтинговой фирмы Federal Financial Analytics. – Но такие попытки провалились. Регуляторы не могут договориться, и каждый хочет защитить интересы и финансовую систему своей страны».

Критики считают новый подход движением в неверном направлении. «Они пытаются бороться со трудностями, еще больше усложняя ситуацию», – утверждает директор Центра финансов, права и политики Бостонского университета Корнелиус Херли. Более того, он значительно отличается от изначальной идеи завещаний, появившейся после финансового кризиса. «Мы просто бросаемся от одной идеи к другой, создавая построенную кое-как систему финансового регулирования», – отмечает Петроу.

Регуляторы США будут изучать идею с холдинговой компанией. Они поддерживают ее, но критически оценивают возможность применения на практике, так как переводить капитал и средства между подразделениями в кризисное для банка время может быть сложно, а это несет дополнительные риски.

Перевели Алексей Невельский и Михаил Оверченко

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать
Читать ещё
Preloader more