Финансы
Бесплатный
Дарья Борисяк
Статья опубликована в № 4310 от 26.04.2017 под заголовком: «Открытие» закрывает репо

Активы банка «Открытие» за 2016 год упали более чем на 20%

Причина – сокращение портфеля сделок обратного репо

За прошлый год банк «Открытие» потерял пятую часть активов. По итогам 2016 г. валюта баланса банка составила 2,7 трлн руб., хотя еще год назад переваливала за 3,3 трлн руб. Причина – сокращение портфеля сделок обратного репо, на которые приходится львиная часть кредитного портфеля банка, следует из его отчетности по МСФО за 2016 г.

Резкий рост активов у «Открытия» случился в 2014 г., по итогам которого банк их практически удвоил – до 2,6 трлн руб. Именно тогда на балансе банка появились сделки обратного валютного репо, которые он профинансировал за счет средств Центробанка, заняв у регулятора около 1 трлн руб. Это совпало по времени с размещением облигаций на похожую сумму нефтяной компанией «Роснефть». В 2015 г. «Открытие» скупило 74% выпуска евробондов «Россия-30» – тоже через сделки обратного репо и за счет денег ЦБ. Цены на эти бумаги из-за кризиса существенно упали, а разница в ставках между валютным репо ЦБ и доходностью евробондов позволяла неплохо зарабатывать. Тогда балансовая стоимость бумаг составила 832 млрд руб., а активы банка выросли до 3,3 трлн руб. Сделки репо были удобны еще и тем, что не оказывали давления на капитал.

За год портфель сделок репо уменьшился на 623,2 млрд руб., следует из отчетности банка, на балансе осталось 970,5 млрд руб. Сократился и кредитный портфель банка: корпоративный – на 5,2% до 816,9 млрд руб., розничный – на четверть до 150,3 млрд руб.

Банк всегда говорил, что сделки обратного репо не навсегда – идет плановое выгашивание этих транзакций, сообщил финансовый директор «ФК Открытие» Сергей Ковтун. По его словам, банк сейчас думает над тем, каким образом замещать эти активы, – необходимо придумать инструменты, которые будут максимально щадяще затрагивать капитал, хотя сейчас в дополнительном капитале банк не нуждается.

Убыточный «Пересвет»

2,6 млрд руб. такой убыток принесли «ФК Открытие» вложения в облигации банка «Пересвет» (составляли 4,2 млрд руб.)

«В портфеле обратного репо банка две большие сделки – рефинансирование крупной российской компании и приобретение евробондов «Россия-30». Рано или поздно сделки будут закрыты, сейчас они амортизируются», – говорит аналитик Moody’s Петр Паклин. Он полагает, что вряд ли банк заместит эти сделки, поскольку они изначально носили разовый характер. Корпоративный кредитный портфель (без учета обратного репо) сокращался вместе с рынком, замечает он.

По итогам 2016 г. банк заработал лишь 1,5 млрд руб. чистой прибыли, что в 4,4 раза меньше результата 2015 г. Как и годом ранее, весь чистый процентный доход банк направил в резервы: он составил 34,8 млрд руб., а расход на создание резервов – 34,3 млрд руб. За год его величина сократилась на 30%, на столько же сократились и расходы на резервирование.

«Мы ожидали, что по итогам года банк получит около 5 млрд руб. прибыли», – говорит аналитик S&P Роман Рыбалкин. Однако процентные доходы по корпоративным кредитам падали опережающими темпами по сравнению со стоимостью фондирования, к тому же банку не так хорошо удалось удержать контроль над расходами, указывает он, связывая это с затратами на слияние с «Ханты-Мансийским банком Открытие» и выплату компенсаций сотрудникам. Ковтун увязал повышенные расходы (порядка 1,7 млрд руб.) с сокращением персонала и услугами консультанта.

Операции со связанными сторонами (в том числе акционерами) за прошлый год банк сократил вдвое до 436 млрд руб., что составляет примерно 22,5% портфеля. Снижение пришлось все на те же сделки обратного репо, которые амортизируются. «По сути, это не кредитование связанной стороны в классическом понимании – актив и риск по большому счету не касаются связанной стороны, он [риск] суверенный», – указал Ковтун. Основная причина, по которой банк сократил операции со связанными сторонами, по его словам, – введение Банком России норматива Н25, ограничивающего кредитование связанных сторон. «Мы сами внутри себя устанавливаем лимиты по связанным сторонам», – заверил Ковтун.

Читать ещё
Preloader more