Банковская система за год почти не выросла

«В целом 2019 год был очень хорошим для банковской системы», – заявил директор департамента обеспечения банковского надзора Александр Данилов, представляя статистику за год. Активы банковского сектора за 2019 г. выросли в номинальном выражении на 2,7% до 96,6 трлн руб. против 10,4% за 2018 г. Кредиты нефинансовому сектору увеличились всего на 1,2% до 33,7 трлн руб. против роста на 10,5% в 2018 г. Вклады населения прибавили всего 7,3% до 30,5 млрд руб. против 9,5% в 2018 г.

В реальном выражении – очищенное от укрепления рубля, снизившего оценку валютных активов – замедление было менее значительным. Активы банков за год выросли на 5,2% против 6,9% в 2018 г., кредиты нефинансовому сектору – на 4,5% против 5,8% годом ранее. А вклады населения даже ускорили рост – 10,1% за 2019 г. против 6,5%.

Основной итог 2019 г. – стагнация объемов бизнеса стала хронической, эти показатели наименьшие за последние три года, говорит профессор Банковского института Высшей школы экономики Михаил Сухов: «Сектор плавно сокращает свою роль в аккумулировании свободных средств населения и финансировании экономики». Объяснять падение показателей расчисткой банковской системы, как в 2016–2017 гг., уже нельзя. По оценке Сухова, отношение активов банковского сектора к ВВП упало ниже 90%, что в условиях слабого развития фондового рынка сдерживает экономический рост. Его ускорению мешают, в частности, низкий уровень кредитования и недостаточное развитие банковского сектора, а заявленная ЦБ цель по доле активов банков в ВВП не достигнута, отмечала Счетная палата.

Рост корпоративного кредитования на 1,5 трлн руб. (4,5%) в 2019 г. оказался ниже, чем в 2018 г. (+5,8%), из-за слабого спроса со стороны компаний, указывает ЦБ: крупные игроки частично переориентировались на рынок облигаций, позволяющий привлекать долгосрочное фондирование по низким ставкам. За год рублевых корпоративных облигаций в обращении стало больше примерно на 1 трлн руб. (+15%), подсчитал ЦБ по данным cbonds.ru.

Это новая нормальность: при низких темпах роста экономики банки зарабатывают достаточно высокую доходность на капитал, которая превышает его стоимость, говорит аналитик «ВТБ капитала» Михаил Шлемов, и с точки зрения рентабельности год был хороший. Замедление корпоративного кредитования он связывает с его высокой рентабельностью: у компаний достаточно свободных денег, они исторически финансировались за счет прибыли, а не кредитов: «А те, кому нужны кредиты, предлагают плохо проработанные проекты с низкой отдачей». Ключевой задачей он считает улучшение инвестиционного климата для снижения рисков, а с ними и стоимости кредитования.

Сейчас банки работают в условиях постепенного снижения ключевой ставки, что давит на процентную маржу, и ее снижение особенно ощущается в корпоративном сегменте, объясняет главный финансовый директор Альфа-банка Алексей Чухлов: «Мы продолжаем работать с крупными надежными корпорациями, где низкий риск, но и невысокая маржа. Но при слабо растущей экономике и низком аппетите к инвестициям мы не ждем от корпоративного бизнеса высокой доходности на активы».

За 2019 г. банки заработали до отчисления налогов 2 трлн руб., что в 1,5 раза больше, чем в 2018 г., а чистая прибыль составила 1,7 трлн руб. (+72%). Но такой рост объясняется тем, что 400 млрд руб. из этой прибыли – технический доход от внедрения новой отчетности (МСФО 9), а убыток санируемых банков сократился с 500 млрд руб. в 2018 г. до 20 млрд руб. Без учета этих двух факторов чистая прибыль банков составила 1,3 трлн руб., а рентабельность капитала – 13,1%, что ниже, чем в 2018 г.: 1,5 трлн руб. (16,6%). Результат формируется в основном Сбербанком, на который приходится уже 51% чистой прибыли всего банковского сектора, отмечает Сухов.

Рост активов оказался меньше инфляции – это однозначно говорит, что стагнация в секторе есть, уверен главный аналитик Сбербанка Михаил Матовников. Большое влияние оказали сильное укрепление рубля, уменьшившее валютную часть балансов, и ограничительная политика ЦБ, указывает он: «Валютное кредитование дестимулировалось повышенными коэффициентами риска для кредитов даже экспортерам, которые всегда были самыми качественными заемщиками».

Снижение прибыли связано с досозданием резервов, дал предварительную оценку Данилов. Снижение основной (за исключением результата банка непрофильных активов и санируемых банков) прибыли сектора в 2019 г. связано в первую очередь с ростом расходов на резервы, согласен аналитик Fitch Антон Лопатин. Если в 2018 г. «стоимость риска» (отношение резервов к кредитному портфелю) была примерно 160 б. п., то в 2019 г. (на основании данных за девять месяцев) превысила 200 б. п., говорит он. В 2019 г. у 176 банков стоимость риска превышала 2%, из них у 138 – выше 3%.

Стоимость риска выросла главным образом по потребительским кредитам, отмечает ЦБ. В последние четыре месяца 2019 г. потребительское кредитование замедлилось в том числе за счет введения с октября 2019 г. показателя предельной долговой нагрузки (ПДН) для заемщиков и повышения риск-весов по кредитам, выданным людям с высокой ПДН. По оценкам ЦБ, доля необеспеченных ссуд с контрактным сроком свыше трех лет приближается к 60%. Более половины необеспеченных ссуд выдано в ноябре заемщикам с ПДН выше 50%. Но ПДН не включает неофициальные доходы, реальная долговая нагрузка все же может быть несколько ниже, указывает ЦБ.

Исправленная версия. Добавлен второй абзац, в седьмом абзаце уточнен убыток санируемых банков, в последнем абзаце – уточнена дата.