Россияне вывели большую часть валюты в иностранные банки

Россияне на фоне роста рисков хранения валюты в России и ухудшения условий по депозитам предпочли открыть вклады за рубежом вместо конвертации накоплений в рубли. Общая сумма валютных сбережений за год принципиально не изменилась, но теперь граждане хранят большую их часть в иностранных банках

Население перевело большую часть своих валютных сбережений на зарубежные счета. Согласно последним данным Банка России, 1 декабря 2022 г. депозиты в иностранной валюте занимали 21%, или 8,4 трлн руб., от всех вкладов населения (40,1 трлн руб.). Но из этой суммы в российских банках в конце года находилось только 3,5 трлн руб. (8,6% от всего объема и 42% – от показателя депозитов в валюте), остальные 5 трлн граждане держали в иностранных организациях (соответственно 12,4 и 58%).

При этом за год, несмотря на санкции, принципиального снижения валютных сбережений граждан не произошло. По данным ЦБ, объем валютных депозитов 1 февраля прошлого года составлял 9,4 трлн руб. (почти 25% от всей суммы сбережений, которую регулятор оценивал в 38 трлн). Но соотношение средств на счетах в российских и зарубежных банках было прямо противоположным. В российских банках хранилось валюты в два раза больше – 7 трлн руб. (18,3% от всех сбережений или 75% от валютных), следует из данных ЦБ. В банках-нерезидентах физлица держали всего 2,4 трлн руб. (6,4 и 25%).

К аналогичным результатам пришла главный экономист «Ренессанс капитала» по России и СНГ Софья Донец.

Потом началась активная девалютизация банковских балансов, в том числе на фоне обвала курса, и уже в начале лета доля валютных сбережений населения внутри страны упала до минимумов 2007 г. – 3,8 трлн руб., отчитывался Банк России. Сейчас уровень вкладов в валюте в российских банках находится на историческом минимуме.

Общий показатель валютных сбережений также снижался – до 6,1 трлн руб. в июне (16,6%). Но в июле, после того как ЦБ увеличил лимит перевода за границу до $1 млн, валютные сбережения резко выросли – почти на 1,5 трлн руб., как в российских банках, так и в зарубежных. Совокупный объем иностранной валюты стал расти ежемесячно, но преимущественно за счет банков-нерезидентов.

Что происходило с валютой

Во второй половине 2022 г. россияне активно вкладывали и переводили свои средства в страны СНГ. С 1 июля по 10 октября объем средств российских граждан в банках Казахстана составил 678,2 млрд тенге (около 88,1 млрд руб.), писало казахстанское издание LS. В июле в банках хранилось 410,7 млрд тенге (45,1 млрд руб.). Таким образом, за три месяца россияне принесли в банки Казахстана 40 млрд руб. Из России в Киргизию за январь – ноябрь 2022 г. физлица перевели $2,6 млрд, писало Frank Media со ссылкой на данные Нацбанка страны. Это является абсолютным рекордом за всю историю.

После начала спецоперации и попадания крупных российских банков под санкции работать с недружественными валютами стало сложно – даже тем, кто не попал под ограничения. Банки начали вводить большие комиссии за хранение валюты и ее переводы через SWIFT. Весной ЦБ ввел валютные ограничения внутри страны – граждане могут сейчас снять со своих вкладов, открытых до 9 марта, не больше 10 000 в долларах или евро. Если валютный вклад открыт позже – только в рублях по курсу ЦБ. Валюту при ее наличии можно купить в обменниках банков. Вывод валюты за рубеж был тоже ограничен: с марта было запрещено вывозить из страны более $10 000 наличными. Сумма переводов сначала ограничивалась не более $5000 в месяц в пользу других россиян. Затем ЦБ несколько раз ее увеличивал: с 1 июля 2022 г. лимит ежемесячного перевода на свой зарубежный счет или гражданам из дружественных стран составляет $1 млн (или эквивалент в другой валюте). Ограничения действуют до 31 марта 2023 г.

Валютные вклады – прерогатива богатых

Несмотря на объявление политики активной девалютизации в 2022 г., совокупная доля валюты на депозитах граждан как была на уровне выше 20% в начале года, так на этот же уровень и вернулась в ноябре, отмечает Донец. Это говорит о том, что интерес к «токсичным» валютам на самом деле никуда не делся, просто сейчас большая часть инвалюты хранится за контуром российской банковской системы, поясняет она.

Из статистики ЦБ видно, что примерно половина вкладов перетекла в иностранные банки, согласен эксперт по фондовому рынку «БКС мир инвестиций» Валерий Емельянов. Сбережения в основной массе не были переведены из долларов и евро в рубли, юани или еще какую-то альтернативную валюту, а были попросту выведены из страны, добавляет он.

Часть валюты была переведена в иностранные банки из-за опасений граждан новых валютных ограничений, девалютизации банковских балансов от «токсичных» валют и эмиграции, отмечает младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Вячеслав Путиловский. Важным фактором стала и невозможность оплаты российскими картами в зарубежных поездках из-за отключения их от Visa и Mastercard, добавляет управляющий директор рейтингового агентства НКР Михаил Доронкин. К тому же у резервной валюты лучший потенциал на будущее, поэтому ее накопление вполне логично для населения страны, отмечает главный макроэкономист УК «Ингосстрах-инвестиции» Антон Прокудин.

Причины оттока средств в иностранные банки связаны не с предпочтениями иностранной валюты, а с реакцией достаточно узкого круга состоятельных граждан на геополитическую обстановку, полагает генеральный директор АКРА Михаил Сухов. Валютные вкладчики в основном богатые люди, согласен Емельянов: пока у них есть возможность вывести валюту, они делают это и делали на протяжении всего второго полугодия 2022 г.

Новая реальность

Структура сбережений в российских банках изменилась системно, поэтому доля валюты вряд ли превысит 10% в общем объеме депозитов в стране в ближайшие годы, полагает Сухов. В то же время интерес к валютным инструментам может реализоваться через покупку замещающих облигаций, платежи по которым привязаны к доллару или евро, считает он.

На динамику доли сбережений в банках-нерезидентах будет влиять ряд факторов, в первую очередь наличие возможности приобрести и перевести валюту из российского банка в иностранный, отмечает Доронкин. Также часть средств будет храниться в наличных, поэтому доля валютных сбережений внутри страны уже вряд ли будет существенно сокращаться.

Тенденция на переток валюты с российских счетов на зарубежные может продолжиться и в этом году, считает Прокудин. С ним согласен Емельянов: у россиян внутри страны мало возможностей обналичить инвалюту, вложить ее или куда-то перевести. Но возможности размещения средств в иностранных банках тоже ограничены, отмечает Сухов, поэтому масштабы перетока средств из российских банков в середине 2023 г. могут сократиться.