ЦБ снял ограничения по предельной стоимости кредита

Установленные до конца года значения не учитывали рост ключевой ставки до 12%
ЦБ отметил, что снятие ограничений по предельной стоимости кредита повысит эффективность трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики/ Андрей Гордеев / Ведомости

После повышения ключевой ставки до 12% Банк России решил не ограничивать до конца года полную стоимость кредита (ПСК) – ее предельное значение для всех видов займов регулятор устанавливает ежеквартально. Особенность ПСК в том, что ЦБ рассчитывает ее ретроспективно и действующие в III и IV кварталах значения основываются на данных за I и II кварталы, когда ключевая ставка была 7,5%.

ПСК отражает ставку в процентах годовых по кредиту и включает все затраты заемщика на обслуживание кредита, в том числе комиссии и расходы на страховку. В момент заключения договора процент не может превышать среднерыночное значение ПСК более чем на треть. В III квартале предельные значения ПСК по потребкредитам варьируются от 17,721% до 43,828% в зависимости от срока и суммы. В IV квартале диапазон предельной стоимости кредита выше и составляет от 19,132 до 48,817%.

Регулятор отменил ПСК с 16 августа для всех видов потребительских займов банков, включая кредитки и ипотеку. МФО освобождены от соблюдения ПСК по потребительским займам, обязательства которых обеспечены ипотекой, и POS-займам (в точке продаж).

Это решение предоставит банкам и другим кредиторам возможность более гибкой подстройки процентных ставок (как по кредитам, так и по депозитам) к повышению ключевой, отметил ЦБ в пресс-релизе. Это также повысит эффективность трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики: ускорит влияние решений Банка России на привлекательность депозитов и темпы роста кредитования и позволит быстрее ограничить проинфляционные риски.

ЦБ не ждет резкого роста выдач по высоким ставкам: их будут сдерживать прямые лимиты и надбавки к капиталу. Также продолжает действовать установленное законом общее для всех кредиторов требование – ставка по договору потребкредита или займа не может превышать 0,8% в день, или 292% годовых (в основном это касается микрозаймов).

В прошлом году ЦБ уже применял подобную меру – из-за кризиса и резкого поднятия ключевой ставки в конце февраля с 9,5 до 20% регулятор разрешил банкам не соблюдать ограничения ПСК при выдаче необеспеченных кредитов. Мера действовала с 1 марта до 30 июня, 26 мая на внеочередном собрании ЦБ понизил ставку до 11%.

Ряд банкиров давно критикуют ПСК. В частности, зампред правления ВТБ Анатолий Печатников в интервью «Ведомостям» говорил, что расчет показателя на основе исторических данных прошлого периода хорошо работает при цикле снижения ставок. Но когда ставки растут, «принцип ПСК вообще не работает», отмечал он и предлагал ЦБ поменять механизм расчета.

С учетом того что размер ПСК на III и IV кварталы не учитывает произошедшее существенное изменение ключевой ставки, банки могли быть ограничены в возможности достаточного перекладывания роста стоимости фондирования в процентную ставку, говорит директор департамента кредитного розничного бизнеса Росбанка Денис Ковалев. Это привело бы к снижению объемов кредитования по продуктам, ставки по которым ограничены предельным значением ПСК, или банкам пришлось бы «смириться с существенным сокращением доходности по таким кредитным продуктам», отмечает он.

Но даже в изменившихся условиях предельные уровни ПСК не являются критичными для большей части заемщиков, считает главный аналитик Совкомбанка Наталья Ващелюк. Проблемы могли возникнуть у клиентов, которым предлагают повышенные процентные ставки из-за высокого уровня риска (повышенной долговой нагрузки и проч.), отмечает она. Но это бы охладило рынок потребительского кредитования, который активно растет с весны 2023 г., и снизило долю высокорискованных кредитов, полагает Ващелюк.

Изменение ключевой ставки вполне укладывается в предельные значения ПСК, говорит управляющий директор рейтингового агентства НКР Михаил Доронкин. Поэтому некоторые возможности для маневра при необходимости увеличить стоимость кредита все же были, согласна ведущий аналитик по банковским рейтингам «Эксперт РА» Алина Давлетова. Последние действия банков свидетельствуют, что увеличение ставок будет несоразмерно увеличению ключевой – в пределах 2 п. п., отмечает Доронкин. К тому же высока вероятность, что в случае стабилизации рубля ключевая ставка будет снижена уже на следующем заседании 15 сентября, не исключает он.