Долги российского бизнеса впервые превысили 100 трлн рублей
Это грозит кризисом неплатежей во всей экономике, предупреждают эксперты
Кредиторская задолженность российских компаний впервые превысила 100 трлн руб. С начала года показатель вырос на 16% и на 1 августа составил почти 103 трлн руб. Об этом рассказал замглавы Федеральной налоговой службы (ФНС) Константин Чекмышев в ходе форума «Банкротства – новая реальность» 16 ноября. Дебиторская задолженность бизнеса с начала года выросла на 14,4% до 99,078 трлн руб. к 1 августа.
Чекмышев назвал рост кредиторской и дебиторской задолженности не очень позитивным трендом, так как это может усугубить ситуацию с числом продолжающихся дел о банкротстве организаций. В январе – июне этого года количество таких дел выросло «колоссально» – на 25% до 62 600 по состоянию на 1 июля по сравнению с 50 300 на начало года, рассказал замглавы ФНС.
Кредиторская задолженность бизнеса без учета субъектов малого предпринимательства растет каждый год начиная с середины 1990-х гг., следует из данных Росстата. Ведомство агрегирует на своем сайте годовые данные по динамике этого показателя с 1995 г., когда он составлял 483 млрд руб. По итогам 2022 г. кредиторская задолженность составила 89,192 трлн руб. (+17,2% год к году), в 2021 г. она находилась на уровне 76,122 трлн руб. (+18,8%), а в 2020 г. – 64,073 трлн руб. (+21,8%). С 2016 по 2019 г. темпы роста задолженности находились в диапазоне 5,2–10,7%.
Природа кредиторской задолженности многогранна, говорит старший директор по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Игорь Смирнов. С одной стороны, «кредиторка» – это, как правило, предоплаты и авансы, из чего следует вывод, что даже в текущих условиях доверие к контрагентам высоко. Но за кредиторской задолженностью могут прятаться и долговые обязательства и их рост уже не так позитивен, отмечает Смирнов.
Рост кредиторской задолженности свидетельствует о накоплении у компаний долгов перед подрядчиками и поставщиками, что связано с ухудшением ликвидности у компаний, говорит управляющий директор рейтинговой службы НРА Сергей Гришунин. Нехватку ликвидности вызывает значительное ухудшение скорости оборачиваемости дебиторской задолженности, а также скорости прохождения платежей, что в первую очередь связано с санкциями против банков, считает Гришунин. Рост задолженности выше 100 трлн руб. является тревожным знаком – это грозит кризисом неплатежей во всей экономике, предупреждает эксперт.
Председатель правления «Ингосстрах банка» Станислав Даныш придерживается другого мнения: рост кредиторской задолженности говорит о хорошей динамике развития бизнеса в различных отраслях экономики, но одновременно отражает и инфляционный рост цен.
Высокая ключевая ставка негативно влияет на уровень кредиторской задолженности, но это влияние косвенное, говорит Гришунин: бизнес начинает задерживать выплату кредиторской задолженности и наращивать ее, потому что при высоких ставках компаниям сложнее привлекать новое финансирование или использовать такие инструменты, как факторинг.
Темпы роста кредиторской задолженности в 2024 г. будут зависеть от денежно-кредитной политики ЦБ, наличия программ господдержки бизнеса, исполнения федерального бюджета и адаптации бизнеса к затяжному периоду высоких ставок, считает Даныш.