Страховщики передали РНПК 72% рисков за 2023 год

Доля Российской национальной перестраховочной компании (РНПК, «дочка» ЦБ) во взносах, принятых в перестрахование у рынка, сократилась за 2023 г. на 7 п. п. и достигла 72% (без учета ОСАГО), говорится в обзоре регулятора. При этом с учетом ОСАГО (страховщики передают часть премий в отдельный перестраховочный пул) совокупная доля РНПК в передаваемых внутри России рисках снизилась еще сильнее – до 54% против 65% в 2022 г.

Всего за 2023 г. сборы по договорам, принятым в перестрахование, составили 2,4 трлн руб., а без учета страхования жизни – 1,6 трлн руб., следует из статистики ЦБ. На территории России в 2023 г. перестраховывалось 97% премий. Для сравнения: до 2022 г. доля составляла всего 28,4%.

Концентрация на рынке перестрахования по итогам года уменьшилась на 1 п. п. и составила 0,63 против 0,53 годом ранее без учета ОСАГО, говорится в обзоре. Ее отражает коэффициент Херфендаля – Хиршмана, который рассчитывает ЦБ. Максимальное значение бенчмарка – 1, что означает монополию в отрасли.

Рынок ранее оценивал монополию РНПК выше – компания аккумулирует 80–90% передаваемых в перестрахование рисков, писали «Ведомости». Это значение совпадает с объемом взносов (86%), который до 2022 г. недружественным перестраховщикам передавали российские игроки. Без учета ОСАГО значения объемов соответствуют внутренней оценке страхового сектора, говорит представитель ЦБ.

В расширении перестраховочной емкости сектора в 2023 г. возросла роль крупных прямых страховщиков, сказал представитель регулятора: они стали принимать больше входящих рисков в соответствии со своей андеррайтинговой политикой.

Тренд на самостоятельное удержание подтверждают и на рынке. Доля нацперестраховщика могла сократиться не в объемах, а за счет большего удержания собственных рисков самими компаниями, говорит собеседник в компании из топ-10.

Пока никто из игроков на рынке не говорит о появлении альтернативных емкостей, отмечает руководитель сектора по работе с корпоративными клиентами страхового брокера «Нобилис» Елена Орлова. Снижение доли перестрахования, переданного в РНПК, может быть связано с более селективной оценкой принимаемых рисков перестраховщика, рассуждает она. Свою роль могло сыграть и возможное снижение доли перестрахования и риск-аппетита в непривлекательных для РНПК сегментах, добавляет Орлова.

На рынке также увеличивается доля факультативного перестрахования с новыми партнерами из СНГ, но массовый характер это явление не носит, добавляет Орлова. Статистика регулятора могла учесть сокращение монополии на основе того, что какой-либо крупный страховщик передал риск в перестрахование дружественному игроку, соглашается источник в страховщике из топ-10. Но этот показатель очень мал и реальная ситуация на рынке иная, заключает он.

РПНК стала вынужденным монополистом на рынке в 2022 г. До кризиса российские компании передавали часть премий в перестрахование крупнейшим международным группам из недружественных стран – среди них были немецкие Allianz, Munich Re, Hannover Re, швейцарские Swiss Re и Zurich, американская Transatlantic Reinsurance. Но после введения санкций и возникших рисков неплатежей со стороны иностранных компаний Банк России принял ответные меры и обязал российских игроков передавать не менее 50% рисков собственной «дочке» (до марта 2022 г. показатель был равен 10% рисков). Для этого регулятор увеличил капитал РПНК с 71 млрд до 750 млрд руб.

Монополия компании начала вызывать недовольство страховщиков. Убыток страховщиков фактически становился и убытком РНПК, в связи с чем нацкомпания начала ужесточать тарифы, вводить новые оговорки в договоры и исключать из покрытия территории, на которых высока вероятность наступления страхового случая.

Выходов из ситуации было немного: найти альтернативную перестраховочную емкость или оставлять больше рисков на собственном удержании. Рост собственного удержания означает, что страховщик увеличивает сумму, в пределах которой он оставляет риски на своей ответственности и сможет возместить наступившие убытки за свой счет. Этот вариант и выбрал рынок. Но такой подход имеет свои недостатки: в конкурентной борьбе и при растущих тарифах игроки могут нарастить собственное удержание сверх разумного лимита, что может привести к потере их финансовой устойчивости, писали «Ведомости».

Собственного, рыночного, перестраховщика страховые компании пока решили не создавать. Банк России готов был способствовать созданию такой структуры, рассказывал первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин летом 2023 г. Но у рынка, по его словам, «не нашлось воли», чтобы продвигать идею создания такой компании.