Половина населения страны может остаться без доступа к кредитам

Традиционная оценка долговой нагрузки не подходит для выдачи коротких займов
Александр Дунаев, сооснователь ID Finance (бренд MoneyMan)
Прослушать этот материал
Идет загрузка. Подождите, пожалуйста
Поставить на паузу
Продолжить прослушивание

Закредитованным гражданам могут ограничить выдачу новых кредитов. Такую схему сейчас прорабатывает ЦБ. В конце прошлого года Владимир Путин поручил проработать вопрос о проверке их долговой нагрузки: перед выдачей нового кредита финансовые организации должны проанализировать возможности заемщика. Такие правила уже существуют в ЦБ при ипотечном кредитовании. Теперь регулятор собирает мнения участников рынка, какую систему лучше использовать при расчетах и какие заградительные коэффициенты применить. Мы провели большое исследование платежной дисциплины заемщиков (объем выборки - более 100 000 человек) и выяснили, что привычные системы оценки долговой нагрузки не работают при выдаче коротких займов. Если коэффициенты будут применены, огромное количество людей останется без доступа к заемным средствам.

Как измеряется долговая нагрузка

Существует два самых распространенных коэффициента долговой нагрузки: DTI (debt to income, отношение совокупной задолженности заемщика к его среднемесячному доходу) и PTI (payment to incomе, отношение ежемесячного платежа к среднемесячному доходу). Например, если месячный доход заемщика - 40 000 руб., а ежемесячный платеж - 5000 руб. (потребительский кредит - 100 000 руб. на два года), PTI будет равен 0,125, или 12,5%. Такие системы применяются во многих странах мира. Как правило, PTI считается высоким на уровне 40-50%, получить кредит при таком коэффициенте затруднительно. За первые шесть месяцев 2017 г. номинальный уровень кредитной нагрузки по России составил 32%, по данным Объединенного кредитного бюро (ОКБ).

В Израиле, например, банк не сможет одобрить или выдать жилищный кредит, если PTI заемщика превышает 50%. В Венгрии банки обязаны просчитывать PTI для новых кредитов на сумму выше 200 000 форинтов (около 45 000 руб.). По кредитам до 400 000 форинтов PTI должен быть менее 50%, при бóльших суммах – менее 60%. В Литве при необеспеченном потребительском и ипотечном кредитовании отношение платежей к доходу не должно превышать 40%.

В то же время ЦБ внимательно следит за тем, что происходит на рынке микрофинансовых организаций (МФО). Регулирование здесь сводится обычно к трем основным направлениям: ограничение максимальной ставки займа, сокращение количества займов и ограничение возможной суммы начисленных процентов. Новая инициатива отлично вписывается в эту линию.

ЦБ планирует консолидировать кредитные истории из разных бюро. Сейчас порядка 90% всех историй хранится в четырех компаниях – НБКИ, «Эквифакс», ОКБ, КБ «Русский стандарт». Каждая из них владеет только частью информации, и иногда приходится делать несколько запросов. После консолидации, запросив информацию в одном из центров, можно будет получить все необходимые данные. ЦБ так или иначе планирует проверять все займы свыше 7000 руб.

Почему система оценки долговой нагрузки не работает в МФО

Мы проанализировали платежную дисциплину всех постоянных заемщиков MoneyMan и поняли, что оценка долговой нагрузки на основе DTI и PTI, которую рассматривает регулятор, не работает на рынке МФО. Значительная часть клиентов МФО – люди с доходом до 30 000 руб. Они не очень хорошо обслуживают долгосрочные кредиты, но отлично справляются с займами на короткий срок, хотя кажется, что нагрузка очень высокая. Исследование показывает, что заемщики вовремя оплачивают короткие кредиты, даже если сумма займа составляет 80% от месячного дохода. Дефолт допускают не более 10% таких заемщиков. В длинных же кредитах при долговой нагрузке в два раза ниже дефолт составляет 14% (см. график). Результаты показаны при доходе заемщиков до 30 000 руб.

Короткие кредиты – это действующий и самый привлекательный финансовый инструмент для людей с невысоким доходом. Исследование показывает, что даже если человек уже выплатил пять-шесть коротких займов, это не значит, что он сможет так же хорошо обслуживать один долгосрочный кредит.

Как мы считали

Для анализа были взяты данные по платежной дисциплине более 100 000 человек. Мы рассчитали пороги максимальной нагрузки на заемщика, учитывая тот факт, что чем выше зарплата, тем легче переносится высокая нагрузка. Мы дисконтировали текущие значения полной стоимости кредита ЦБ на 10-15% и посчитали, какую максимальную сумму и на какой срок заемщик с определенным доходом может обслуживать так, чтобы не превысить долговую нагрузку. Исходя из сумм займов (20 000-60 000 руб.) и сроков (1-12 месяцев) посчитали выплаты заемщиков для каждой категории.

МФО и так тщательно просчитывают финансовые риски: для них дефолт заемщиков крайне невыгоден, ведь они перестают их обслуживать и, соответственно, зарабатывать на них. МФО уже ограничивают выплату длинных займов для людей с невысоким доходом и предлагают им короткие займы, но, наоборот, предлагают длинные кредиты людям со средним доходом.

Дело в том, что короткий заем не воспринимается как кредитная нагрузка. Клиент получает зарплату и сразу гасит долг; это ликвидация кассового разрыва. Однако ему трудно выделять из зарплаты каждый месяц существенную сумму, а иногда сделать это почти невозможно. При зарплате 30 000 руб. в месяц заемщик может выдерживать ежемесячную нагрузку в 6000-9000 руб., не более. При этом спокойно может выплатить 15 000-20 000 и даже 24 000 руб., если это короткая ссуда. При одинаковых показателях PTI просрочка по коротким займам в два-три раза ниже, чем по длинным.

Короткие займы для клиентов с доходом до 30 000 руб. психологически комфортнее, чем кредитные карты. Заемщики не попадают в долговую яму, когда от них требуется закрывать каждый месяц минимальный платеж, а общая сумма долга тем временем продолжает накапливаться.

Согласно данным Росстата, среднедушевой доход 58% населения в 2016 г. был до 27 000 руб. Банкам невыгодно кредитовать заемщиков с низким доходом на небольшие суммы, даже если у них хорошая кредитная история: затраты на привлечение и операционное обслуживание делают этот процесс нерентабельным. Если ЦБ введет обязательную оценку платежеспособности в рассматриваемом виде, то миллионы людей могут быть отрезаны от легального кредитования. Это выведет колоссальную часть финансовых операций (по нашем оценкам, до 900 млрд руб. в год) в серую зону, будут процветать черные кредиторы и сомнительные коллекторские агентства. Социальная напряженность на фоне падения реальных доходов населения может привести к серьезным проблемам. Кроме того, некорректное регулирование финансового рынка отбросит его развитие на несколько лет назад.

Мнения экспертов банков, финансовых и инвестиционных компаний, представленные в этой рубрике, могут не совпадать с мнением редакции и не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов