Россия может выпустить 20-летние евробонды вместо 30-летних

В ходе первого дня презентаций суверенных еврооблигаций Россия рассказала инвесторам о рисках и немного прояснила ситуацию с параметрами размещения. Вместо заявленного ранее 30-летнего срока Россия заинтересована в размещении бумаг сроком на 5, 10 и 20 лет.

"Российская делегация не стала комментировать во время роуд-шоу во Франкфурте ни размер займа, ни сроки погашения, ни валюту своего предстоящего выпуска еврооблигаций. Они скорее хотели услышать от нас, какие параметры нового выпуска нас бы заинтересовали", - заявил Reuters управляющий директор фонда DWS Андреас Бурхои, присутствовавший на презентации. "У нас сложилось впечатление, что Россия, вероятно, будет делать транзакцию в долларах в этот раз, что лучше вписывается в кривую доходности евробондов", - добавил инвестор.

Reuters сообщает, что в меморандуме к выпуску речь идет о бумагах в долларах США индикативного объема, размещаемых по правилу RegS и 144А. Книга заявок на бумаги будет открыта по окончании роуд-шоу (21 апреля), планируется листинг на LSE.

Бурхои не исключил, что объем выпуска еврооблигаций будет не менее $5 млрд, что станет крупнейшим займом среди развивающихся стран. Это не противоречит первоначальным ожиданиям Минфина, заявлявшего о $3-5 млрд. "Если Россия будет выпускать евробонды в долларах или евро, они будут эмитированы несколькими траншами со сроком обращения 5, 10 и 20 лет для повышения ликвидности на всей кривой доходности российских евробондов", - сказал глава DWS. Источник в банковских кругах подтвердил Reuters, что РФ рассматривает возможность размещения евробондов несколькими траншами на срок 10 и 20 лет.

Однако есть небольшая вероятность, что РФ решит размещать и рублевые евробонды. В этом случае срок обращения будет меньше пяти лет, сказал Бурхои. Это первый заем России за рубежом за последние 12 лет. Участники рынка прогнозируют доходность долларовых евробондов РФ на срок 10 лет в достаточно широком диапазоне - от 4,4% до 5,5% годовых.