ЦБ: Банковский сектор России относительно устойчив к риску валютного шока

Российский банковский сектор относительно устойчив к риску валютного шока, а потенциальные оттоки, связанные с необходимостью довнесений средств по сделкам на рынке своп в связи с обесценением рубля, сами по себе не несут системного риска, говорится в обзоре Банка России по денежному рынку за I квартал 2013 г.

ЦБ РФ для оценки возможного влияния валютного шока на ликвидную позицию банков выбрал объем рублевой ликвидности, которую банки вынуждены дополнительно задействовать на рынке своп для поддержания текущей валютной позиции. В стресс-тестировании применялся наиболее жесткий сценарий - исторический максимум обесценения рубля в период с 2007 г. На горизонте одного рабочего дня при обесценении рубля на 3,67% банкам по результатам теста необходимо довнести 36,7 млрд руб., на горизонте 5 рабочих дней размер оттоков по всем банкам (без учета тех, у которых наблюдался приток) составляет 91,5 млрд руб.

ЦБ отмечает, что по результатам стресс-теста лишь у одного банка неиспользованных по состоянию на конец марта рыночных активов не хватило для покрытия оттока средств, связанного с шоком на рынке своп. При этом неиспользованный потенциал рефинансирования этого банка под другие виды обеспечения (нерыночные активы, поручительства) был равен нулю. Регулятор предполагает, что этот банк для покрытия потенциальных оттоков будет вынужден использовать альтернативные источники (средства на корреспондентском счете в Банке России, дополнительные займы на межбанковское кредитование и т. д.).

В целом ситуация на денежном рынке в I квартале текущего года формировалась в условиях близкого к нейтральному совокупного влияния автономных факторов на уровень ликвидности банковского сектора, отмечается в обзоре. Совокупный ежедневный оборот на рынке в I квартале 2013 г. составлял 1,2 трлн руб., из которых 0,68 трлн руб. приходилось на операции своп, 0,32 трлн руб. - на межбанковское кредитование, 0,25 трлн руб. - на репо. В I квартале этого года в банковском секторе оставался достаточный объем обеспечения для рефинансирования под залог рыночных активов посредством операций прямого репо с ЦБ (по оценке на 1 марта - 4,1 трлн руб.). Объем рыночного обеспечения, использованного для рефинансирования, на протяжении I квартала не превышал половины доступного объема.

"В текущих (некризисных) условиях риск возникновения массовых неплатежей на рынке репо незначительно сократился по сравнению с IV кварталом 2012 г.", - подчеркивает регулятор. Стресс-тест рынка межбанковского кредитования показал, что некоторые банки являются достаточно уязвимыми к полному закрытию доступа к фондированию на рынке межбанковского кредитования на горизонте в 30 дней. Объем потенциальных оттоков по результатам тестирования превышает 400 млрд руб. с учетом внутригрупповых операций и составляет более 200 млрд руб. по банковским группам. Это существенно превышает аналогичные показатели, полученные при стресс-тестировании других сегментов денежного рынка, отмечает регулятор.