ЦБ будет пресекать обход банками макропруденциальных надбавок

Банк России намерен пресечь схемы обхода макропруденциальных надбавок и подготовит изменения в соответствующее регулирование. Об этом сообщили в ЦБ.

Регулятор обратил внимание на рост выпуска облигаций, обеспеченных платежами по розничным кредитам. В ряде случаев такие бумаги выкупают другие банки, что фактически позволяет кредитным организациям обмениваться портфелями и снижать нагрузку на капитал, поскольку надбавки на эти инструменты не распространяются. Для ограничения подобных практик ЦБ планирует уточнить порядок применения надбавок.

Представители Сбербанка рассказали «Ведомостям», что рынок секьюритизации в России сейчас динамично развивается. В нем в банке видят серьезный потенциал.

«При структурировании сделок банк следует установленному макропруденциальному регулированию. Мы надеемся, что любые решения, влияющие на секьюритизацию, будут приниматься взвешенно, с учетом мнения участников рынка и анализа реальных рисков. Банк готов к конструктивному диалогу с ЦБ для выработки сбалансированного подхода, который не затормозит развитие направления», – пояснили в Сбербанке.

Управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич пояснил «Ведомостям», что за счет секьюритизации банки снижают нагрузку на капитал, переупаковывая кредиты в ценные бумаги для продажи инвесторам. Таким бумагам присваивается наивысший кредитный рейтинг sfААА для структурных продуктов.

Одновременно Банк России готовит ряд послаблений. Так, предлагается переводить кредиты на покупку жилья в новостройках на более низкие надбавки сразу после завершения строительства, а не через год. По кредитам на индивидуальное жилищное строительство надбавки планируется устанавливать только с учетом долговой нагрузки заемщика.

Также ЦБ рассматривает снижение минимальной доли валютной выручки для признания компании экспортером с 40 до 30%. Это связано с ростом доли расчетов в рублях во внешней торговле. Мера позволит корректнее определять статус экспортеров в случае введения надбавок по валютным кредитам и облигациям.

Инструменты секьюритизации не являются средством обхода макропруденциального регулирования, считает управляющий директор АКРА Тимур Искандаров. Сделки структурируются таким образом, чтобы риск секьюритизируемого портфеля покрывался в полной мере младшим классом облигаций, а старший класс, размещаемый в рынок, характеризуется минимальным риском, что отражается в, как правило, максимальном кредитном рейтинге бумаг, отмечает он. За всю историю рынка не было зафиксировано ни одного дефолта по инструментам секьюритизации, включая облигации, обеспеченные потребительскими кредитами, напомнил эксперт.

8 апреля сообщалось, что регулятор также рассматривает возможность разрешить банкам заключать договоры с новыми клиентами по видеосвязи. Об этом «Ведомостям» рассказали три собеседника, близких к различным финансовым организациям и IT-компаниям.