На каких дивидендных бумагах инвестор может успеть заработать
В основном это нефтяные компании, дивдоходность которых может превышать 9%
За прошедший месяц сразу несколько российских компаний обрадовали инвесторов новостями о рекордных дивидендах. Сбербанк утвердил 25 руб. на акцию – это означает дивдоходность на уровне 13%, а химический холдинг «Фосагро» – 465 руб. на акцию (6,2%). Но на рынке еще остались компании, которые могут удивить решением по выплатам акционерам. «Ведомости» опросили аналитиков, чтобы узнать, какие эмитенты еще не закрыли реестр для выплаты дивидендов за 2022 г. или не утвердили финальные выплаты.
Наиболее привлекательными с точки зрения дивидендной доходности выглядят бумаги «Лукойла», считают опрошенные «Ведомостями» аналитики. Текущая дивдоходность акций составляет 9,14%. Инвестиционный советник «Открытие инвестиций» Виталий Аверкин полагает, что бумаги компании сейчас интересны из-за высокой вероятности быстрого закрытия так называемого дивидендного гэпа. 20 апреля совет директоров нефтедобытчика рекомендовал выплатить за 2022 г. 438 руб. на одну обыкновенную акцию. Акционеры могут одобрить это решение 25 мая. Также в прошлом году «Лукойл» уже выплатил промежуточные дивиденды в размере 256 руб. на акцию за девять месяцев 2022 г.
Среди ведущих нефтяных компаний существенный объем дивидендов ожидается также от «Роснефти», считает аналитик УК «Ингосстрах-инвестиции» Анна Михайлова. Чистая прибыль компании за 2022 г. по МСФО составила 813 млрд руб. Согласно дивидендной политике этой успешной компании (не менее 50% от чистой прибыли по МСФО), акционеры могут рассчитывать на 38,35 руб. на акцию. С учетом того что «Роснефть» уже выплатила дивиденды за девять месяцев прошлого года в размере 20,39 руб., за IV квартал акционеры могут получить около 18 руб. (всего около 190,6 млрд руб.).
Эксперт по фондовому рынку «БКС мир инвестиций» Дмитрий Пучкарев считает, что также стоит обратить внимание на «Интер РАО» и «Татнефть». Высокая дивидендная доходность этих бумаги (8% и 6,93% соответственно) сочетается с ожиданиями сохранения высоких выплат в будущем, объясняет он свой выбор. «Татнефть» с «Совкомфлотом» также вошли в список лучших дивидендных акций SberCIB. Совет директоров «Татнефти» рекомендовал 27 апреля утвердить дивиденды за 2022 г. в размере 67,28 руб. с учетом ранее выплаченных 39,57 руб. на акцию. Финальные дивиденды компании могут составить 27,71 руб.
Михайлова также ждет привлекательных дивидендов от МТС.
Ранее основатель АФК «Система» (материнской компании МТС) Владимир Евтушенков заявил о том, что компания намерена выплатить дивиденды за 2022 г., в то время как выплат за 2021 г. не было. Дивидендная политика МТС на 2019–2021 гг. предусматривала выплаты акционерам не менее 28 руб. на обыкновенную акцию (56 руб. на ADR) ежегодно. Рынок ожидал принятия новой дивполитики на 2022–2024 гг. еще в прошлом году, но решение было отложено на фоне макроэкономической неопределенности и отказа многих компаний от выплаты дивидендов в 2022 г.
В 2022 г. финансовые показатели «Полюса» ухудшились, поэтому был риск, что компания снова откажется от выплат или снизит их размер, говорит аналитик «Тинькофф инвестиций» Александр Алексеевский. Поэтому рекомендации по выплате дивидендов являются позитивным моментом для компании. Но акции немного снизились после новости по дивидендам (-1%). Вероятно, некоторые инвесторы ожидали дополнительно получить итоговые дивиденды за 2021 г., которые были пропущены, предполагает эксперт. В «Тинькофф» сохраняют позитивный взгляд на акции «Полюса» на фоне восстановления объемов производства и реализации золота, а также высоких цен на него. Таргет на горизонте 12 месяцев – 12 150 руб. за акцию, потенциал роста – 15%.
Управляющий директор департамента по работе с акциями УК «Система капитал» Константин Асатуров рекомендует осторожно подходить к инвестированию в мае и вкладываться точечно в избранные истории с расчетом на определенные корпоративные факторы. Среди таких историй в «Системе капитал» выделяют «Алросу», «Газпром нефть», «Роснефть» и МТС, которые могут объявить дивиденды по итогам 2022 г. уже в мае.
Что будет с рынком
Пучкарев считает, что значительная часть дивидендов «Лукойла» может вернуться на рынок в рамках реинвестирования. Это поддержит динамику как ключевых индексов, так и самого «Лукойла», считает он. Кроме того, в последнее время есть тенденция, что крупные гэпы тяжеловесов рынка закрываются довольно быстро, рассуждает эксперт, и есть высокая вероятность, что этот сценарий повторится с нефтяной компанией.
На 1,82% вырос в четверг индекс Мосбиржи
Главный бенчмарк российского фондового рынка в четверг, 11 мая, по итогам основной сессии прибавил 1,82% до 2595,12 пункта. Его долларовый аналог индекс РТС вырос на 1,15% до 1064,56 пункта. Доллар подорожал на 69 коп. до 76,75 руб., а евро – на 42 коп. до 83,97 руб. Юань прибавил 8 коп. до 11,04 руб.
Среди лидеров роста в четверг оказались префы «Сургутнефтегаза» (+3,69%) и акции ПИК (+3,28%), Сбербанка (+2,46%), Московского кредитного банка (+2,43%) и «Интер РАО» (+2,18%). Аутсайдерами 11 мая стали префы «Транснефти» (-1,11%) и бумаги «Полюса» (-0,9%), ВТБ (-0,84%), НЛМК (-0,78%) и «Фосагро» (-0,57%).
К вечеру четверга стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Brent опустилась на 1,41% до $75,33/барр., а июньские фьючерсы марки WTI потеряли 1,66% до $71,36/барр.
Российский рынок акций 11 мая сохранил позитивный настрой, говорит инвестиционный стратег «БКС мир инвестиций» Александр Бахтин. Слабость рубля играла на руку экспортерам, а инвесторы продолжали выкупать просадку после дивидендного гэпа в тяжеловесных акциях «Сбера», отмечает он.
В преддверии выходных торги могут пройти в сдержанном ключе, полагает Бахтин. Из событий конца недели, которые могут оказать влияние на торги, аналитик выделяет выступление управляющей ФРС США Мишель Боуман. Также 12 мая Росстат сообщит о темпах роста потребительских цен в апреле, напоминает он.
В четверг рубль начал быстро уступать позиции доллару: валютная пара двигалась в широком диапазоне 75,2–77,2, а нефтяные котировки корректировались вниз в направлении $75/барр. На рубль могли оказать давление сообщения Минфина о том, что в январе – апреле дефицит госбюджета составил 3,4 трлн руб., увеличившись за минувший месяц на 1 трлн руб., полагает Бахтин.
Вероятность выплаты дивидендов «Газпромом» в этом году низкая, полагает Аверкин: рекордные капзатраты в совокупности с повышенной налоговой нагрузкой затрудняют высвобождение денежного потока. Но если компания решит выплатить дивиденды, то вряд ли они будут сопоставимы по доходности с другими голубыми фишками, сомневается эксперт. Дивиденды за второе полугодие 2022 г. могут разочаровать, расстраивается инвестиционный стратег УК «Арикапитал» Сергей Суверов: по его оценке, они могут составить лишь 5-6 руб. на акцию, так как второе полугодие для компании было хуже первого. В базовом сценарии «Газпром» заплатит до 10 руб. на акцию, добавил Пучкарев. В сентябре 2022 г. газовый гигант утвердил рекордные дивиденды за первое полугодие в размере 51,03 руб. на акцию (всего 1,208 трлн руб.).