Розничные инвесторы просят разрешить списывать в убыток замороженные бумаги
Это позволит снизить налоговую базу для уплаты НДФЛ и значительно сократит понесенный инвесторами ущерб
Инвесторы предложили Минфину рассмотреть возможность внесения ряда поправок в Налоговый кодекс. Об этом говорится в письме Ассоциации розничных инвесторов на имя министра финансов Антона Силуанова (есть у «Ведомостей»). В частности, предлагается наделить физлиц правом признавать убытками расходы по ценным бумагам и производным финансовым инструментам, которыми нет возможности фактически распоряжаться из-за санкций в отношении РФ, российских и юридических лиц. Это позволит инвестору уменьшить налоговую базу на сумму отрицательного финансового результата. Период, по истечении которого бумага может подойти под такой критерий, предлагается установить на уровне трех лет. Налоговый вычет на убытки при этом предлагается перенести на будущие периоды, указывается в письме.
Представитель Минфина подтвердил получение письма и сообщил, что оно находится на рассмотрении.
Инвесторы ежегодно уплачивают НДФЛ с чистого дохода по операциям за предыдущий налоговый период (прошлый год) – его удерживает брокер. Дивиденды инвесторы получают уже за вычетом НДФЛ. А налог с купонов по облигациям брокер рассчитывает в конце налогового периода. Тогда же рассчитывается налоговая база для дохода, возникшего в результате продажи активов. При наличии заблокированных активов он возможен за счет продажи других, незаблокированных бумаг в портфеле. Но замороженные активы гражданин фактически воспринимает как убыток: возможность ими распоряжаться отсутствует. Предлагаемый механизм уменьшит доход инвестора, подлежащий налогообложению, на сумму фактического расхода, понесенного на приобретение заблокированных бумаг, – т. е. такие активы будут с налоговой точки зрения признаны как чистый убыток.
Если бумаги будут разблокированы и физлицо сможет продать актив, предлагается обязать его заплатить налог с полной цены дохода, пояснил «Ведомостям» автор письма, исполнительный директор ассоциации Илья Херсонцев. Это будет стимулировать власти прорабатывать разблокировку для конечной выплаты налога, резюмирует он.
После того как Euroclear и Clearstream ограничили расчеты для российских клиентов, а НРД попал под санкции, инвесторы столкнулись с фактическими убытками по заблокированным и прекратившим обращение на биржах бумагам, а операции по ним невозможны, говорится в письме. В течение длительного периода разблокировки не произошло, а затраченные инвесторами средства «фактически обратились в убыток». Граждане к тому же оказывались собственниками бумаг эмитентов, которые в итоге обретают статус ликвидируемых, как это произошло с компанией Petropavlovsk, приводится пример в документе: в июле золотодобытчик инициировал делистинг своих акций и конвертируемых облигаций с Лондонской биржи и прекращение торгов акциями на Мосбирже. В результате инвестор после окончания всех процедур несет реальный убыток, говорится в письме.
Совокупный размер налога, который могут не заплатить инвесторы, составляет до 42 млрд руб. ежегодно, следует из расчетов Херсонцева. Объем иностранных акций у физлиц регулятор оценивал в 320 млрд руб., что может быть принято в качестве базовой оценки, поясняет он. Ставку НДФЛ ассоциация рассчитывала исходя из 14%. Не менее 50% держателей заблокированных бумаг является крупными инвесторами с доходами от сделок свыше 5 млн руб. ежегодно – для них ставка НДФЛ составляет 15%, для остальных она равна 13%, поясняет Херсонцев.
Брокеры оценивают идею позитивно. Инвесторам, и в том числе некоторым клиентам «Цифра брокера», регулярно выставляется комиссия от вышестоящих инфраструктурных учетных организаций, говорит начальник отдела риск-менеджмента брокера Михаил Апанасенко. Но продать такие активы инвестор не может, указывает он. Остается открытым вопрос готовности Минфина внести эти правки в законодательство – это трудоемкий и длительный процесс, замечает он. Признание заблокированных активов убытками значительно сократит понесенный инвесторами ущерб, говорит старший инвестиционный консультант «Финама» Тимур Нигматуллин.
Для налоговой системы формальных дополнительных расходов не возникнет – активы с позиции государства классифицируются как взаимно замороженные, поясняет он, поэтому после взаимной разблокировки государство сможет вернуть предоставленные налоговые льготы. К тому же, добавляет он, в таком сценарии доходы могут возрасти, так как при вероятном ослаблении рубля произойдет положительная валютная переоценка.
Yа 0,38% вырос во вторник индекс Мосбиржи
Главный бенчмарк российского фондового рынка во вторник, 17 октября, по итогам основной сессии вырос на 0,38% до 3247,15 пункта. Его долларовый аналог, индекс РТС, снизился на 0,02% до 1046,79 пункта. Доллар подорожал на 0,3 руб. до 97,7 руб., евро – на 1,02 руб. до 102,52 руб., а юань – на 0,02 руб. до 13,32 руб.
Среди лидеров роста во вторник оказались бумаги «Ростелекома» (+2,93%), Qiwi (+2,25%), МКБ (+2,16%), ВТБ (+1,79%) и привилегированные акции «Транснефти» (+1,63%). Аутсайдерами 17 октября стали бумаги «Позитива» (-4,25%), «Русагро» (-2,46%), «Русгидро» (-1,34%), X5 Group (-0,9%) и «Аэрофлота» (-0,87%). К вечеру вторника стоимость декабрьских фьючерсов на нефть марки Brent снизилась на 0,35% до $89,34/барр., а цена декабрьских фьючерсов на марку WTI – на 0,4% до $84,92/барр.
Российский рынок акций во вторник торговался в умеренном плюсе, говорит инвестиционный стратег «БКС мир инвестиций» Александр Бахтин. Рубль не спешит укрепляться, а цены на нефть удерживаются вблизи $90/барр. марки Brent, отмечает он.
Глава федерального резервного банка Филадельфии Патрик Харкер заявил, что ФРС не следует усиливать давление на экономику США через дальнейший рост ставок. В ЕЦБ отметили, что период высоких процентных ставок в Европе может продлиться еще долго, возможно до весны 2024 г.
В среду в Пекине завершится форум «Один пояс – один путь». Из статистики 17 октября стоит обратить внимание на данные по КНР, в том числе на динамику ВВП, промпроизводства и безработицы. В этот же день станет известен сентябрьский ИПЦ в еврозоне и информация по новостройкам в США. Квартальные результаты представят Tesla, Procter & Gamble, Netflix, Morgan Stanley, Lam Research.
Российская валюта остается стабильной после указа о реализации валютной выручки отдельными российскими экспортерами, говорит старший портфельный управляющий УК «Первая» Яков Яковлев. В конце месяца рубль может несколько укрепиться на фоне подготовки экспортеров к налоговому периоду, отмечает он.
Прогноз «БКС мир инвестиций» по индексу Мосбиржи на 18 октября – 3150–3275 пунктов. По оценкам аналитиков, в краткосрочной перспективе доллар будет в пределах 96–98 руб.
В конце августа российские власти анонсировали механизм обмена заблокированными активами. Порядок освобождения активов будет изложен в указе президента – документ уже разработан Минфином и ЦБ. На начальном этапе будут созданы условия для разблокировки активов в первую очередь для розничных инвесторов: заинтересованным иностранцам предоставят возможность купить «заблокированные» иностранные ценные бумаги за счет средств на счетах типа С. Участие инвесторов (как российских, так и иностранных) в этом процессе будет добровольным, заверяли в Банке России. В первую очередь власти хотят охватить тех, у кого портфели до 100 000 руб., – это подавляющее число инвесторов, говорил в сентябре первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин.
Центробанк и Минфин рассчитывают, что законодательная база для обмена замороженными активами российских и иностранных инвесторов будет принята в IV квартале, говорила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина в октябре. Но это не означает моментального запуска обмена замороженными инвестиционными активами, а лишь создаст условия для него, говорил зампред регулятора Филипп Габуния на Уральской конференции НАУФОР. «После этого будет кропотливая работа по тому, чтобы все случилось. Прежде всего это будет вопрос давления на иностранных инвесторов со стороны их политических институтов», – отметил он.
Представители ФНС и ЦБ не ответили на запросы.