Первое IPO российской edtech-компании может пройти уже в 2024 году
Выйти на российскую биржу думает игрок № 2 в сегменте – ГК Skyeng
Группа компаний Skyeng планирует первичное размещение акций (IPO) на Московской бирже в 2024 г., рассказали «Ведомостям» два топ-менеджера крупной edtech-компании. Информацию подтвердили три собеседника «Ведомостей» в крупных банках. Один из них уточнил, что компания собирается провести IPO в первом полугодии 2024 г., но на текущий момент андеррайтера не выбрала. По словам другого собеседника «Ведомостей» в крупном банке, Skyeng в ходе размещения готовится привлечь 3–5 млрд руб.
Исполнительный директор ГК Skyeng Рустам Айнетдинов не подтвердил и не опроверг «Ведомостям» IPO компании в 2024 г. Skyeng, по его словам, рассматривает различные источники привлечения финансирования, в том числе IPO на Мосбирже. «Цели привлечения средств у нас классические – финансирование нашей деятельности, развитие новых направлений бизнеса. В случае с IPO к этому перечню добавятся и репутационные выгоды», – пояснил он.
Владельцами ООО «Скаенг», согласно базе данных «СПАРК-Интерфакс», являются Харитон Матвеев (61%) и кипрская компания Vimbox Limited (39%). В свою очередь, совладельцами Vimbox, по данным кипрского реестра на 28 ноября 2023 г., является зарегистрированная на острове Гернси BV Services Limited (29,9%), эта компания принадлежит одному из фондов Baring Vostok, писали ранее «Ведомости». Сооснователю Skyeng Георгию Соловьеву принадлежит 18,5%, Матвееву – 18,2%. Еще 12% у ООО «Цифровые инвестиции», его единственный владелец – Михаил Цыферов, который с 2008 по 2016 г. работал в инвестиционном департаменте «Интерроса», с 2016 по 2022 г. был управляющим директором ООО «Винтер капитал адвайзорс» (одна из структур фонда Владимира Потанина Winter Capital Partners). Бывший управляющий партнер Skyeng Александр Ларьяновский владеет 4,2% Vimbox. Оставшиеся 17,2% принадлежат еще шести физлицам-миноритариям.
С Соловьевым и Цыферовым на момент публикации связаться не удалось. Представитель «Восток-инвестиций» (компания, управляющая российскими активами Baring Vostok) и Ларьяновский от комментариев отказались. Аналогично поступил и представитель Мосбиржи.
В 2022 г. Skyeng вела переговоры о продаже доли группе компаний «Просвещение» (в состав этой ГК входит одноименное издательство, а также корпорация «Российский учебник», которая управляет издательствами «Дрофа», «Вентана-граф» и т. д.), писали ранее «Ведомости». «Просвещение» планировало выйти на edtech-рынок и вело переговоры и с другими участниками рынка, в частности с онлайн-школой программирования и математики для детей «Алгоритмика». Но эти переговоры ничем в итоге не закончились. «Алгоритмикой» сейчас интересуется «Сбер», писали ранее «Ведомости».
IPO Skyeng станет первым на российском edtech-рынке. В 2020 г. Борис Добродеев, возглавлявший на тот момент Mail.ru Group (сейчас – VK), допускал IPO ее образовательных проектов (компания владеет 50,06% крупнейшего в России образовательного холдинга в сегменте дополнительного профессионального образования Skillbox Holding Limited, платформой для школьников «Учи.ру» и др.). Планы по развитию edtech-активов VK ее новый руководитель – бывший первый вице-президент «Ростелекома» Владимир Кириенко пока не раскрывал.
На 0,17% вырос во вторник индекс Мосбиржи
Главный бенчмарк российского фондового рынка по итогам основной сессии во вторник, 28 ноября, увеличился на 0,17% до 3196,3 пункта. Его долларовый аналог индекс РТС снизился на 0,3% до 1128,6 пункта.
Курс доллара за это время вырос на 0,72% (63 коп.) до 89,4 руб./$, курс евро – на 0,95% (92 коп.) до 98,1 руб./евро, а курс юаня – на 0,73% (9 коп.) до 12,48 руб./юань.
Лидерами роста во вторник стали бумаги Polymetal (+7,88%), «Россетей» (+2,88%), VK (+2,77%), «Русагро» (+2,54%) и привилегированные акции «Сургутнефтегаза» (+2,09%). В аутсайдерах оказались бумаги Московской биржи (-1,86%), «Аэрофлота» (-1,59%), UC Rusal (-1,18%), АФК «Система» (-1,09%) и En+ Group (-0,85%).
Цена январского фьючерса на нефть марки Brent во вторник увеличилась на 2,4% до $81,8/барр. Январский фьючерс на нефть WTI подорожал на 2,5% до $76,7/барр.
Индекс Мосбиржи продолжает консолидироваться в нисходящем боковике, а РТС во вторник усилил коррекцию в рамках восходящего среднесрочного тренда, говорит портфельный управляющий УК «Первая» София Кирсанова.
Причина снижения долларового индекса – дешевеющая пятую торговую сессию подряд российская валюта, считает Кирсанова. Локальное ослабление рубля связано со снижением предложения валюты после завершения налогового периода и роста спроса на нее среди российских туристов и импортеров перед длинными праздниками, продолжает эксперт. Но оснований для значительного снижения рубля в среднесрочной перспективе нет, так как продолжает действовать указ президента о продаже валютной выручки экспортерами и сохраняется жесткая монетарная политика ЦБ, добавляет Кирсанова.
Ралли на американском рынке остановилось, констатирует Кирсанова, в отсутствие драйверов для продолжения роста индекс S&P 500 откатился от ноябрьского максимума, но остается в среднесрочном восходящем тренде.
Цены на нефть остаются стабильными в преддверии встречи ОПЕК+ 30 ноября, отмечает Кирсанова. По данным СМИ, существует вероятность, что организация совместными усилиями может дополнительно сократить добычу нефти в четверг на фоне опасений низкого мирового спроса.
Skyeng может разместить на бирже 10–15% акций компании, считают главный аналитик Совкомбанка Вячеслав Бердников и аналитик «Финама» Леонид Делицын. Потенциальный объем привлеченных средств может составить до 5 млрд руб., оценивает Бердников. С ним согласен и аналитик департамента анализа рыночной конъюнктуры Газпромбанка Сергей Либин, стоимость всей компании с учетом ее темпов роста в 2023 г. он оценивает в 40–50 млрд руб. По словам Делицына, ГК может привлечь и большую сумму – до 9 млрд руб.
ГК Skyeng включает в себя онлайн-школы Skyeng (специализация – иностранные языки), Skysmart (детское образование) и Skypro (дополнительное профессиональное образование). Выручка ГК Skyeng в 2022 г., как следует из данных исследовательской компании Smart Ranking, сократилась на 4,1% к 2021 г. до 9,74 млрд руб., по этому показателю компания заняла 2-е место среди всех российских edtech-компаний. Совокупная выручка топ-100 edtech-компаний в России выросла только на 17,95% до 87 млрд руб. По итогам января – сентября 2023 г. выручка ГК увеличилась к аналогичному периоду 2022 г. на 23% до 9,3 млрд руб., указано там же.
Акции Skyeng, скорее всего, будут пользоваться высоким спросом при размещении, думает Бердников: «Компания является одним из лидеров edtech-рынка, участники которого еще не представлены на бирже». Привлеченные средства могут быть направлены на запуск новых направлений бизнеса, новых продуктов, маркетинговую активность, говорит руководитель edtech-кластера фонда «Сколково» Наталья Царевская-Дякина. IPO на Московской бирже, как она считает, будет свидетельствовать о том, что Skyeng берет курс на развитие своих активов в России.
Группа компаний Skyeng ранее отказывалась раскрывать «Ведомостям» информацию о своей головной компании. Но уже после выхода материала представитель Skyeng уточнил, что ГК включает различные юридические лица. При этом материнской компанией для всей группы компаний Skyeng является Vimbox Limited, зарегистрированная на Кипре. Ее акционеры – инвестиционные фонды, частные инвесторы, сооснователи и менеджмент. Харитон Матвеев, Георгий Соловьев не являются контролирующими акционерами материнской компании.