Что такое исламский банкинг

Исламский банкинг представляет собой уникальный институт для осуществления экономической деятельности и финансовых операций, регулируемых нормами шариата – религиозно-правовой доктрины ислама, накладывающей ограничения на ряд традиционных банковских операций. Устойчивый рост экономик стран Ближнего Востока и Юго-Восточной Азии, значительное увеличение числа людей, исповедующих ислам, и другие факторы способствуют возрастанию интереса к исламским финансовым инструментам в последнее время.

Практическое применение шариата в различных общественных сферах, включая экономику и финансы, регулируется фикхом – исламской юриспруденцией или исламским правом. Фикх имеет ключевое значение для функционирования исламских финансовых учреждений, поскольку они обязаны действовать в соответствии с нормами, разработанными мусульманскими правоведами, или факихами. Хотя основы фикха были заложены еще в Средние века, его адаптация к современным финансовым условиям произошла довольно быстро на фоне развития концепции исламской экономики во второй половине XX в.

За соблюдением фикха и, соответственно, шариата в исламских финансовых учреждениях следят шариатские советы. Эти советы должны включать независимых исламских ученых-факихов, чья основная задача заключается в подтверждении религиозной корректности сделок, а также чистоты продуктов и услуг. Шариатские советы обладают значительной автономией, и соблюдение их рекомендаций, как правило, является обязательным для финансовых институтов на законодательном уровне. В частности, в Саудовской Аравии руководство банка не имеет права отклонять или игнорировать рекомендации шариатского комитета. В противном случае комитет обращается в центральный банк. При этом шариатским советам предоставлено абсолютное право на интерпретацию фикха в контексте финансовой деятельности банков.

Сегодня исламские финансы продолжают расширяться за пределы традиционных рынков Ближнего Востока и Юго-Восточной Азии и страны Африки начинают активнее развивать исламские финансовые инструменты, что создает новые возможности для привлечения инвестиций. Актуальность данной темы подтверждается наметившейся дефрагментацией глобальных финансовых рынков в условиях геополитической нестабильности и нарастания ограничительных санкций в отношении основных участников. Практическая значимость проявляется в новых возможностях привлечения ресурсов и диверсификации за счет исламских финансовых инструментов.

В 2024 г. наблюдается рост использования финтех-решений в исламских финансах. Блокчейн, искусственный интеллект и мобильные приложения становятся важными инструментами для повышения прозрачности, улучшения доступа и сокращения издержек. Появление исламских криптовалют и платформ для краудфандинга также привлекает внимание инвесторов.

Ключевыми аспектами исламских финансов становятся устойчивое и этичное финансирование и социальная ответственность. Банк для международных расчетов (BIS) и другие международные организации отмечают рост интереса к инвестициям, соответствующим принципам ESG (экологическим, социальным и управленческим). Это включает в себя финансирование проектов, направленных на устойчивое развитие и минимизацию негативного воздействия на окружающую среду.

Поскольку прежде всего основывается на принципах справедливости, прозрачности и этичности, которые способствуют формированию достойного финансового результата.

В свою очередь, и в России наблюдается увеличенный интерес к исламским финансам со стороны бизнеса. Многочисленные компании рассматривают возможности привлечения средств через исламские финансовые инструменты, такие как сукук (исламские облигации). Это открывает новые горизонты для финансирования инфраструктурных и социальных проектов прежде всего в области государственно-частного партнерства и лизинга.

Российское законодательство постепенно адаптируется к требованиям исламских финансов. В настоящее время разрабатывается нормативная база, цель которой – упростить деятельность исламских банков и финансовых учреждений, что, в свою очередь, способствует повышению доверия и интереса со стороны инвесторов. Исламские финансы могут сыграть особенно значимую роль в формировании новой главы в истории взаимодействия Российской Федерации с Ираном, со странами Совета сотрудничества арабских государств Персидского залива, а также с Малайзией и Индонезией.

Так, 4 августа 2023 г. был принят федеральный закон «О проведении эксперимента по установлению специального регулирования в целях создания необходимых условий для осуществления деятельности по партнерскому финансированию в отдельных субъектах Российской Федерации и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации», в соответствии с которым была запущена пилотная реализация исламского банкинга в России.

Тема исламских финансов была в центре внимания XV Международного экономического форума «Россия – Исламский мир» в этом году. В форуме приняли участие 87 стран мира и 87 регионов России. Прошли сотни деловых встреч между представителями бизнеса регионов России, органами государственной власти, образовательными учреждениями, делегациями стран мира – Белоруссии, Омана, Ливии, Ирана, Турции, Таджикистана, ОАЭ, Катара, Малайзии, Индии, Афганистана, Азербайджана и др.

Одной из ключевых тем Kazan Forum стало обсуждение текущего эксперимента по внедрению принципов партнерского финансирования в России, который был запущен 1 сентября 2023 г. в четырех пилотных регионах – Татарстане, Башкортостане, Чечне, Дагестане.

На экспертной сессии, в которой приняли участие председатель комитета Государственной думы по финансовому рынку Анатолий Аксаков, заместитель министра финансов России Иван Чебесков, свою оценку проекту дал глава Республики Татарстан, председатель группы стратегического видения «Россия – Исламский мир» Рустам Минниханов: «Одна из ключевых целей эксперимента – создание механизма привлечения иностранных инвестиций в российские проекты из стран Организации исламского сотрудничества». Глава Татарстана отметил, что с начала действия эксперимента в республике заключено порядка 1300 сделок. Кроме того, появились новые партнерские финансовые продукты – проектное финансирование, льготное финансирование субъектов малого бизнеса, финансирование деятельности лизинговых компаний.

Все операции и сделки осуществляются в рамках исламских договоров, таких как мурабаха (уникальный способ финансирования покупки недвижимости), мудараба (вип-партнерство), по канонам шариата в соответствии с законами и нормативными актами России.

На привлекательных условиях ведется финансирование приобретения транспортных средств, промышленного, медицинского, сельскохозяйственного и дорожно-строительного оборудования и техники, а клиентами могут стать любые физические и юридические лица, заинтересованные в услугах и товарах.

Экспертное обсуждение результатов эксперимента подтверждает возможность применения корпоративного дуализма в рамках единой финансовой организации для построения работы как в области классических банковских операций, так и с учетом требований шариатских норм. Безусловно, это даст синергетический эффект в формировании нового финансово-экономического ландшафта как в РФ, так и в других странах. Устойчивость, инновации и образование становятся ключевыми факторами, способствующими расширению этого сектора.

Формирование навыков организации работы как в области классических банковских операций, так и с учетом требований шариатских норм, безусловно, даст синергетический эффект в формировании нового финансово-экономического ландшафта как в России, так и в других странах. Устойчивость, инновации и образование становятся ключевыми факторами, способствующими расширению этого сектора.

В разрезе развития исламского банкинга наблюдается необходимость в расширении кадрового состава. Сегодня создается все больше образовательных программ по исламским финансам в российских вузах. Это способствует повышению квалификации специалистов и созданию более осведомленного сообщества, готового работать в этой сфере. Однако сложность подготовки специалистов заключается в том, что, с одной стороны, требуются знания в области экономики и финансов, юриспруденции, а с другой – понимание этнорелигиозных и страноведческих особенностей из области востоковедения.

Исламские финансы, как и классические, сталкиваются с попытками умышленного использования их в преступных целях. На сегодняшний день перед экспертами в области исламского банкинга стоит задача выработки эффективных мер противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма в связи с активным развитием этого перспективного сегмента.

В будущем исламские финансы будут играть все более значимую роль в глобальной экономике, создавая новые возможности для бизнеса и инвесторов. Развитие исламского банкинга активно продолжается и меняет расстановку сил в финансовом секторе XXI в.