Темпы роста кредитования малого и среднего бизнеса незначительно замедлятся в 2024 году

Темпы роста кредитования малого и среднего бизнеса незначительно замедлятся в 2024 г. и могут составить18-22% против более 29% годом ранее, считают банкиры и аналитики. Влияние высоких ставок в экономике сгладят льготные программы господдержки.

Несмотря на продолжающийся рост финансирования малого и среднего бизнеса, его итоговая динамика по итогам 2024 г. несколько замедлится в сравнении с прошлым годом, ожидают опрошенные «Ведомостями» банкиры и аналитики рейтинговых агентств. В 2023 г. банки выдали кредитов на 15,9 трлн руб., что на 39,4%, или 4,5 трлн руб., больше значения 2022 г. Портфель сегмента МСП по итогам прошлого года достиг 12,4 трлн руб. и вырос на 29,4%.

По последним данным ЦБ, в январе портфель достиг 12,5 трлн руб., а годовой темп прироста – почти 30%. В первый месяц года банки предоставили займов на 900 млрд руб. – показатель, как и в предыдущие годы, сократился по сравнению с декабрем в 2 раза, но в 1,3 раза превысил значение января 2023 г.

Рост замедлится

Темпы роста сегмента кредитования малого и среднего бизнеса несколько снизятся по сравнению с 2023 г. – эффект низкой базы перестанет действовать, ожидает директор по банковским рейтингам агентства «Эксперт РА» Юлия Якупова. Портфель кредитов МСБ по итогам года покажет рост около 20%, оценивают в агентстве: в условиях высоких процентных ставок существенную поддержку сектору продолжат оказывать меры господдержки.

В НКР ожидают замедления темпов прироста МСБ до 18–22%, говорит управляющий директор рейтингового агентства Михаил Доронкин: на фоне роста процентных ставок можно было бы ожидать более значимого падения, но сегменту продолжат оказывать поддержку льготные госпрограммы. Заместитель руководителя блока средний и малый бизнес Промсвязьбанка (ПСБ) Кирилл Тихонов согласен, что динамика кредитования будет определяться наличием льготных программ, которые позволяют привлекать долгосрочное финансирование на срок от пяти лет и более по ставкам не выше 10%.

С учетом прогноза Банка России по среднему уровню ключевой ставки на 2024 г. (13,5–15,5%) рост портфеля МСП будет ограниченным, говорит представитель Сбербанка. В ПСБ до конца года ждут стабильного роста объема кредитования МСБ, отмечает Тихонов. Также будет расти и спрос на гарантийные продукты, стоимость которых не зависит от величины ключевой ставки. Можно говорить о том, что рост кредитования бизнеса станет более сбалансированным относительно 2023 г., считает руководитель управления кредитования «Тинькофф бизнеса» Андрей Моисеев.

В то же время, добавляет Якупова, на фоне накопления кредитных рисков, связанных в том числе с готовностью банков повышать риск-аппетиты, в «Эксперт РА» ожидают роста доли просроченной задолженности, которая к концу года может достичь 7% портфеля. Доронкин согласен, что в 2024 г. возможно незначительное увеличение стоимости риска в сегменте на фоне снижения темпов прироста портфеля и одновременно некоторого вызревания старых кредитов.

Как кредитуют в 2024 г.

К концу I квартала количество субъектов в реестре МСП выросло на 2% с начала 2024 г. и на 6% в годовом выражении, достигнув 6,45 млн, говорится в обзоре Национального рейтингового агентства (НРА). У ВТБ в I квартале объем кредитования клиентов МСБ составил почти 160 млрд руб., что на 9% больше, чем в тот же период год назад, говорит член правления банка Руслан Еременко. В ПСБ в январе – марте выдачи выросли на 28% год к году, отмечает Тихонов, не называя абсолютных цифр. Сбербанк выдачи не раскрыл, но его портфель в сегменте за I квартал достиг 5,8 трлн руб. (+6% год к году), говорит представитель банка. Исходя из данных МСФО за 2023 г., портфель «Сбера» в январе – марте увеличился на 200 млрд руб.

Средний размер кредита, предоставленного банками в январе, составил 3,5 млн руб. и снизился на 400 млрд руб. относительно января 2023 г., следует из данных ЦБ. Показатель падает второй год подряд – в 2022 г. средний размер займа составлял 4,4 млн руб. Основная часть «должников» в портфеле банков приходится на такие отрасли, как «деятельность профессиональная, научная и техническая» (18,8% портфеля на 1 февраля), строительство (16,3%), оптовая и розничная торговля (15,3%) и «деятельность по операциям с недвижимым имуществом» (14,3%).

Динамика средневзвешенных ставок по долгосрочным (на срок свыше 1 года) и краткосрочным (до 1 года) кредитам бизнесу в январе была разнонаправленной. По коротким процентная ставка выросла на 1,51 п. п. по сравнению с декабрем, до 16,13% (ключевая – 16%). Это максимальное значение за последние два года – даже когда ключевая ставка в 2022 г. находилась в диапазоне от 18–20%, стоимость краткосрочных кредитов для бизнеса не превышала 14%, следует из данных ЦБ. По долгосрочным займам средневзвешенная ставка, наоборот, сократилась в январе на 0,34 п. п. до 15,2%, но также находится на своем максимальном значении – в декабре она выросла на 5,65 п. п. и достигла 15,54%. При этом НРА отмечает улучшение оборота по срочности: доля оборота по кредитам свыше 1 года достигла 64% в декабре 2023 г., говорится в обзоре.

Просроченная задолженность по кредитам МСП увеличилась в январе на 3,8% по сравнению с декабрем и достигла 643,8 млрд руб. Ее доля в портфеле МСП, по данным ЦБ, составила 5,2% против 5,7% год назад. Количество предпринимателей, имеющих просрочку в январе, резко выросло и составило 71 127 (+15,6% к декабрю 2023 г.) – это на 39,3% больше в годовом выражении.

Кредитованию бизнеса активно содействует государство. С 2019 г. МСП может привлечь кредит по программе «1764» на срок до 10 лет на оборотные, инвестиционные цели, рефинансирование и проч. Максимальный процент рассчитывается по формуле «ключевая ставка ЦБ + не более 2,75%». Программа распространяется на разные отрасли экономики. Субъекты МСП также могут взять кредит только на инвестиционные цели под 7,5–9% по совмещенной программе стимулирования кредитования (ПСК) бизнеса + «1764». Для аграриев с 2017 г. действует отдельная льготная программа № 1528.

Весной 2022 г. появилась программа льготного кредитования высокотехнологичных и инновационных субъектов МСП под 3%, в марте максимальную сумму увеличили с 500 млн до 1 млрд руб. Также в тот год появилась промышленная ипотека (позволяет предприятиям оптимизировать расходы на приобретение новых помещений).

В выдаче кредита бизнесу помогает зонтичное поручительство Корпорации МСП. В 2023 г. благодаря механизму предприниматели смогли получить 312 млрд руб. кредитных средств – на 36% больше, чем в 2022 г., говорил ранее «Ведомостям» генеральный директор Корпорации МСП Александр Исаевич: объем обеспечения по кредитам может составлять до 50% от суммы основного долга по кредиту.

На что берут кредиты

Определяющим фактором в кредитовании предпринимателей является ключевая ставка, рассказывает Тихонов: при ее высоком значении спрос на финансирование смещается в сторону краткосрочных оборотных средств, где рентабельность бизнеса позволяет обслуживать рыночные процентные ставки. Чаще всего клиенты сегмента МСП обращаются за оборотным кредитованием, добавляет представитель Сбербанка, в большинстве случаев оборотные средства предприниматели используют для финансирования текущих расходов.

Основной запрос бизнеса, который помогает решить кредитование, – это развитие своего дела и пополнение оборотных средств, говорит Моисеев из «Тинькофф». Это дает возможность закупать больше единиц товара или расходных материалов, вложиться в усиление рекламных активностей или же, например, открыть новую точку. Принципиально эти цели никак не меняются, поэтому кредитование юрлиц из года в год решает преимущественно задачи по развитию и масштабированию бизнеса, отмечает банкир.

Клиенты пользуются как собственными продуктами банка, так и госпрограммами, которые в текущих условиях стали выгодным инструментом для снижения ставки, говорит Еременко: доля программ с господдержкой в кредитном портфеле ВТБ в сегменте МСБ достигает 20%. Льготные программы особенно востребованы на фоне высокого уровня ключевой ставки, но их текущий доступный объем не позволяет обеспечить предпринимателей необходимым им финансированием, отмечает представитель Сбербанка. В «Тинькофф» льготное кредитование позволяет увеличить средний лимит, который банк готов предложить клиенту, отмечает Моисеев.-