Банковское сопровождение контрактов ВТБ набирает обороты

Рост бюджетного дефицита и высокие ставки, охладившие корпоративное кредитование, сказываются на работе контрактной системы. Заказчики оптимизируют расходы и экономят, что приводит к снижению конкуренции в тендерах и росту рисков срыва исполнения контрактов. У бизнеса растет потребность в защите и контроле при реализации закупок. Это приводит к увеличению востребованности механизма банковского сопровождения контрактов (БСК). ВТБ – один из лидеров этого рынка в России – фиксирует этот тренд и в ответ расширяет возможности для клиентов. В преддверие Восточного экономического форума разбираемся в ситуации.

Десятилетие развития

Старт к появлению и развитию рынка БСК дало Постановление Правительства РФ №963, вышедшее в сентябре 2014 г. Документ устанавливал обязательство использовать БСК для некоторых видов контрактов в рамках системы госзакупок.  Задача государства состояла в том, чтобы сделать контроль над бюджетными расходами более эффективным, а саму систему – саморегулируемой за счет участия в ней рыночных игроков (банков), объяснили опрошенные изданием «Ведомости. Капитал» банковские эксперты.

Со временем нишевой инструмент госконтроля превратился в востребованный продукт финансового рынка, говорит гендиректор инвестиционной платформы Lender Invest Дмитрий Исаков.

Банковское сопровождение как механизм предполагает использование специальных отдельных счетов, на которых установлен режим контроля расходных операций, рассказывает руководитель департамента транзакционного бизнеса – старший вице-президент ВТБ Игорь Острейко. «Под данное определение попадает достаточно широкий спектр различных банковских продуктов, в том числе эскроу-счета, счета типа «С», залоговые счета, вплоть до котловых счетов фондов, счетов капремонта, фондов СРО и т. д.», – поясняет он. Однако оценить реальный объем рынка в деньгах, по словам Острейко, практически невозможно. Наиболее востребованным сегментом в части банковского сопровождения является рынок подрядных услуг, в том числе в рамках инвестиционных программ крупных холдингов, а также сопровождения сложных поставок в машиностроении, например при создании судов, локомотивов и городского транспорта, перечисляет топ-менеджер ВТБ. В итоге можно получить плюс-минус достоверную цифру, которая «ежегодно оценивается в триллионы рублей», заключает он.

Для примера: на сегодняшний день общая стоимость сопровождаемых и планируемых к сопровождению контрактов ВТБ, по словам Острейко, составляет более двух трлн руб., причем с середины 2024 этот объем увеличился в четыре раза.  Это укладывается в общерыночную тенденцию: сегмент, по мнению Исакова, находится в постоянном растущем тренде. «Резкий рост спроса на БСК произошел после 2022 г., так как в условиях повысившейся неопределенности выросла и востребованность дополнительных гарантий исполнения контрактов. Усложнились и схемы расчетов, а значит, и потенциальные риски», – поясняет доцент, руководитель образовательной программы «Экономика» Президентской академии в Санкт-Петербурге Дмитрий Десятниченко. Также повысились объемы государственного финансирования и поддержки многих проектов и видов деятельности, где использование БСК часто являлось обязательным требованием, добавляет он.

Влияние внешних факторов

Федеральное казначейство зафиксировало в очередном квартальном отчете, опубликованном 18 августа, предварительную оценку дефицита консолидированного бюджета РФ в первом полугодии 2025 г. – 4,953 трлн руб. В аналогичный период годом ранее бюджет был профицитным (126,1 млрд руб.).

Рост бюджетного дефицита происходит на фоне все еще остающихся крайне высокими рыночных процентных ставок, влияющих на объемы корпоративного кредитования.  По данным Банка России, прирост требований банков к компаниям в годовом выражении продолжил постепенно замедляться: до 10,8 с 12,1% в июне после пикового 21% в 2024 г. Тенденция к замедлению роста кредитования во всех сегментах, в том числе и в корпоративном, отмечалась со второй половины прошлого года.

При этом объемы средств, проходящие через контрактную систему, растут. Так, по данным Минфина РФ, во втором квартале 2025 г. объем госзакупок составил 6,74 трлн руб. (+23% год к году). Всего в отчетный период госзаказчики заключили 1,83 млн контрактов на семь трлн руб. – по сравнению с 1,81 млн контрактов на 5,1 трлн руб. годом ранее.

Сложившаяся в экономике ситуация влияет на систему госконтрактов, говорит Андрей Бархота. «Комбинация растущего дефицита госбюджета и ухудшения финансовой устойчивости контрагентов создает условия для подорожания лотов в госзакупках, снижения конкуренции в тендерах и повышения рисков срыва исполнения контрактов», – поясняет он. По его мнению, совокупно эти факторы обеспечивают маневр для роста банковского сопровождения контрактов.

В сложившихся условиях немаловажной становится и дополнительная экономия средств заказчика, которая достигается при использовании БСК: по словам Бархоты, у банка-кредитора есть высокая степень уверенности в успешном выполнении и оплате контракта, и за счет этого понижается стоимость риска и стоимость фондирования. Так, указывает Острейко, ВТБ фиксирует порядка 8% экономии на капитальных вложениях и расходах по проекту, а также снижение изначально планируемого аванса в адрес подрядчиков примерно на 30%. «Кроме того, существенно сокращаются затраты на подготовку и хранение всей платежной, финансовой и технической документации, связанной с реализацией проекта», – говорит он. Все это в совокупности, по его словам, высвобождает ресурсы и способствует своевременному завершению проектов, повышая общую эффективность инвестиций.

«Деньги размещаются на специальном счете, и возможности для их нецелевого использования практически сведены к нулю, так как для получения средств исполнитель должен предоставить подтверждающую документацию, которая проходит согласование заказчика», – отмечает доцент кафедры стратегического и инновационного развития Финансового Университета Михаил Хачатурян. С ним соглашается Десятниченко: по его словам, рост популярности БСК в последние годы связан с существенным повышением прозрачности финансовых потоков в рамках реализации крупных проектов при одновременном росте вероятности нецелевого использования средств. Старший юрист юридической фирмы «Рустам Курмаев и партнеры» Денис Мухаметгалиев добавляет, что это также связано с растущими уголовными рисками, обусловленными коррупционными нарушениями, особенно при исполнении государственных контрактов в сфере ВПК. Острейко это подтверждает: «Отдельное развитие сегодня получает сопровождение проблемных кейсов, чего не было раньше».

Но ключевым для роста рынка банковского сопровождения фактором в последнее время все же выступает возможность получения финансовой поддержки со стороны государства, считает Хачатурян, поскольку во многих случаях при реализации сделок с БСК федеральные и региональные власти предоставляют дополнительное субсидирование.

Изменение структуры спроса

Вместе с очевидным ростом спроса меняется и его структура, рассказывает  Острейко. С одной стороны, часть счетов (проектов с федеральным финансированием) уходит в казначейское сопровождение. С другой – увеличивается востребованность банковского контроля в рамках инвестиционных программ крупных корпоративных клиентов. «Набирает силу и использование инструмента банковского сопровождения как замены банковской гарантии», – отмечает он.

По словам Мухаметгалиева, особую популярность услуга приобрела в строительной отрасли. По его мнению, это связано с двумя ключевыми факторами: высокой волатильностью цен на строительные материалы, вызванной санкционными ограничениями, и сложной структурой проектов, где вовлечено большое количество субподрядчиков, что создает дополнительные риски. Использование БСК позволяет передать банку – третьему лицу контроль над этими факторами: банк осуществляет мониторинг расходов в рамках утвержденного бюджета и блокирует нецелевые платежи, поясняет он.

«Интерес к продукту проявляют генподрядчики, инвесторы, девелоперы, строительная и нефтегазовая отрасль, ОПК, использующие БСК для контроля длинных производственных цепочек и экономии на издержках», – добавляет Исаков. Хачатурян напоминает, что за последние два года около 30-40% клиентской базы в БСК стали составлять малые и средние предприятия производственного сектора. Для субъектов МСП банки предоставляют готовые коробочные решения, в том числе для участия в госзакупках, соглашается Исаков.

Новые возможности

Один из главных трендов последних двух лет – цифровизация всех процессов сопровождения и контроля, считает Десятниченко. «Цифровизация ориентирована на технологичный CRM и создание своего рода корпоративного казначейства – кэш-пуллинга. Это требует интеграции элементов расчетной системы всех сторон. Если реализуется крупный контракт с цепочкой подрядчиков и множеством операций, то это также требует надежной и мощной системы с релевантными вычислительными мощностями», – объясняет Бархота.  Хачатурян напоминает про решения в области ИИ, которые все активнее применяют как в процессе заключения сделки, так и в процессах ее реализации – на стадиях контроля различных ее этапов, проверки подлинности предоставляемых документов и хода работ в рамках контракта. Исаков отдельно отмечает доступность таких решений для МСБ: мобильные приложения и API интегрируют БСК в ERP-системы, снижая барьеры входа и существенно изменяя юнит-экономику проектов. «Цифровизация в банкинге равна увеличению числа клиентов. Это стало правилом», – заключает Мухаметгалиев.

В 2024–2025 гг. ВТБ провел перезапуск сервисов банковского сопровождения на полностью обновленной импортозамещенной инфраструктуре, приводит пример Острейко. «Обновленная технологическая база обеспечивает высокую скорость подключения и масштабируемость, позволяя включить в сопровождение любого участника проекта (подрядчика, соисполнителя, поставщика) за один рабочий день», – рассказывает он. По словам топ-менеджера ВТБ, удобный интерфейс и расширенный функционал дают возможность клиентам получать централизованный доступ к отчетности, платежам конрагентов в кооперации, обработке заявок и подтверждающих документов в режиме реального времени. В то же время, по мнению Острейко, система должна обеспечивать технологическую поддержку комплексного подхода к решению задач клиента «под капотом», то есть внутри банка: управление ликвидностью, контроль затрат, обеспечение целевого использования средств, инструменты безопасных расчетов, доступ к более выгодным ресурсам. «Все это банк должен уметь рассматривать в единой парадигме, предлагая клиентам максимально подходящие решения по управлению финансами в изменяющихся условиях», –заключает он.

Усложнение технологических банковских платформ, в том числе и для реализации БСК, требует значительных инвестиций в такие системы, указывают эксперты рынка. При этом наблюдается тренд на бесплатное сопровождение контрактов, т. е. эти расходы не перекладываются на клиента. «Рынок БСК поделен между банками первого эшелона. Для того, чтобы выдержать конкуренцию, участники рынка отказались от комиссии. Практически весь доход носит трансфертный характер. Банки привлекают фондирование от заказчика, оно обходится кредитору значительно дешевле рыночного фондирования», – подтверждает Бархота. В то же время, по словам Острейко, на рынке все еще представлены обе модели: некоторые банки взимают комиссии за осуществление банковского сопровождения, другие, так же как и ВТБ, используют нулевой тариф. По словам Исакова, комиссионная модель осталась в основном для субъектов МСП, а ресурсная используется для обслуживания крупного бизнеса.