Х5 займет 9 млрд руб.

X5 Retail Group все-таки решилась на заимствования. Сегодня компания объявила, что в первой половине июля разместит первый выпуск облигаций номинальной стоимостью 9 млрд руб. Организаторами назначены ВТБ и "Райффайзенбанк Австрия". Срок обращения бумаг составит 7 лет, выпуск предусматривает трехлетнюю оферту на досрочный выкуп по цене 100% от номинала.

Большую часть средств от размещения X5 собирается потратить на реструктуризацию долгов входящих в компанию сетей "Пятерочка" и "Перекресток". По сообщению X5, 9 июля планируется выкупить облигации ООО "Пятерочка Финанс" 1-го и 2-го выпусков общей номинальной стоимостью 4,5 млрд руб. А 12 июля X5 собирается выставить оферту на выкуп облигаций ЗАО "Торговый дом "Перекресток" еще на 1,5 млрд руб. Оставшиеся средства ритейлер планирует потратить на развитие.

В прошлом году X5 поставила рекорд среди отечественных ритейлеров: она привлекла синдицированный кредит западных банков на $800 млн. А в феврале объявила о рекордных планах публичных заимствований: компания планировала выпустить в течение года три транша облигационного займа на общую сумму 25 млрд руб. Но спустя месяц X5 объявила, что откладывает размещение первого транша "до лучших времен" из-за неблагоприятной рыночной конъюнктуры.

По итогам 2006 г. долг X5 составлял $1,172 млрд, а соотношение долг/EBITDA равнялось 3,25, напоминает начальник аналитического отдела ING Станислав Пономаренко. Это выше среднего для российских ритейлеров, но для X5, с учетом широких возможностей рефинансировать долги и получить поддержку акционеров, –"в пределах комфортного", считает аналитик. "Новый займ повысит долговую нагрузку на 3 млрд, – продолжает он. – Но с учетом роста операционных показателей мы рассчитываем, что коэффициент долг/EBITDA будет близок к текущему".

На 31 марта 2007 г. компания включала 512 собственных магазинов "Пятерочка" и 169 собственных супермаркетов "Перекресток". Чистая выручка группы pro forma за 2006 г. – $3,55 млрд, EBITDA – $365 млн.