ЛСР разместится в не слишком удачное время

Петербургская "Группа ЛСР" объявила об IPO. Сначала компания проведет международное предложение акций, принадлежащих ряду акционеров, а затем выпустит допэмиссию, которую планируется разместить на Лондонской бирже, а также на одной из российских площадок.

Глобальным координатором международного предложения стал Deutsche Bank. Совместными букраннерами были назначены ABN AMRO Rothschild, Credit Suisse и Deutsche Bank.

«Акционеры ЛСР продадут часть своих акций, а на приобретенные средства потом выкупят часть новой эмиссии. Такую схему выбирают, чтобы быстрее разместить предложение, поскольку организация новой эмиссии занимает время», – говорит источник, близкий к компании.

ЛСР планирует использовать средства от IPO для расширения портфеля проектов в области девелопмента и модернизации заводов и оборудования, включая строительство новых мощностей по производству кирпича, цемента и газобетона, сказано в пресс-релизе компании.

«Сроки и структура сделки не определены, решение о том, какой пакет будет продаваться, еще не принято», – говорит директор по связям с общественностью группы ЛСР Юлия Соколова.

Обычно российские компании размещают в ходе IPO от 10 до 20% акций, говорит аналитик инвестбанка "КИТ Финанс" Мария Кальварская.

«ЛСР выбрала не самое удачное время для размещения, учитывая ситуацию на фондовом рынке, – продолжает Кальварская. – Возможно, акционерам компании нужны средства для финансирования новых проектов, и они готовы получить чуть более низкую оценку. С другой стороны, такое предложение будет интересно новым акционерам с точки зрения возможности роста акций».

Основной владелец "Группы ЛСР" – ее основатель Андрей Молчанов. В первой половине 2007 г. выручка группы составила 16 млрд руб. Общая стоимость активов на 30 июня 2007 г. – 50 995,4 млн руб.