Бесплатный
Иван Филиппов

ВБД заменит доллары на рубли

ФСФР зарегистрировала проспект облигаций "Вимм-Билль-Данн Продукты Питания" на 11 млрд руб. Они будут размещены тремя сериями – на 5, 3 и 3 млрд руб. Рублевые облигации рассматриваются как возможный инструмент для рефинансирования евробондов.
М.Стулов

ФСФР зарегистрировала проспект облигаций "Вимм-Билль-Данн Продукты Питания" на 11 млрд руб. Они будут размещены тремя сериями – на 5, 3 и 3 млрд руб, уточнил пресс-секретарь компании Антон Сарайкин, отметив, что решение о выпуске пока не принято.

"Рублевые облигации рассматриваются как возможный инструмент для рефинансирования евробондов", – объясняет Сарайкин. 21 мая следующего года "Вимм-Билль-Данн" должен погасить два выпуска еврооблигаций по $150 млн каждый. В мае 2003 г. UBS выступил организатором размещения еврооблигаций ВБД под 8,5%. То есть рефинансировать ВБД нужно примерно 7,5 млрд руб. – меньше зарегистрированного объема облигаций.

"Если мы примем решение о размещении, то на рефинансирование пойдет часть полученных средств, возможно эти деньги будут использованы и на другие цели, например, на развитие компании", - говорит Сарайкин.

Рефинансирование через выпуск рублевых облигаций вполне логичный вариант для ВБД, считает аналитик "Тройки Диалог" Виктория Гранкина: "У компании хороший кредитный рейтинг, а соотношение долг к EBITDA – одно из лучших по сектору". По оценке Гранкиной, долговая нагрузка ВБД на конец года составит около $500 млн и будет больше EBITDA в 1,5–1,6 раза.

Выбор редактора
Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать