"Система" займет 6 млрд руб.

Совет директоров АФК "Система" одобрил выпуск пятилетних облигаций на 6 млрд руб. Часть привлеченных средств АФК направит на рефинансирование существующей задолженности, а остальное – на инвестпрограмму 2008 г.
Е.Стецко

Совет директоров АФК "Система" одобрил выпуск пятилетних облигаций на 6 млрд руб., сообщила корпорация. По нынешнему курсу это около $242,7 млн. По словам руководителя пресс-службы АФК Светланы Витковской, облигации планируется разместить в следующем году на ММВБ по открытой подписке, организаторами размещения выступят ВТБ и Росбанк. Инвесторы, которые купят бумаги, смогут раз в полгода получать купонный доход, ставка первого купона будет определена в ходе аукциона.

Часть привлеченных средств АФК направит, по словам Витковской, на рефинансирование существующей задолженности, а остальное – на инвестпрограмму 2008 г. От более подробных комментариев она воздержалась.

"Система" размещала рублевые облигации дважды – в 2002 г. (на 1,2 млрд руб.) и в 2004 г. (на 2 млрд руб.). Оба займа уже погашены. Кроме того, на рынке торгуются два выпуска евробондов АФК, один из которых должен быть погашен в апреле следующего года, а другой – в 2011 г. (оба – по $350 млрд). Первый из этих выпусков АФК, вероятно, и рассчитывает рефинансировать, предполагает аналитик МДМ-банка Михаил Галкин.

"Думаю, что в конечном итоге Система будет выбирать между рублевыми облигациями, евробондами и синдицированным кредитом", – говорит аналитик. Пока конъюнктура рынков облигаций не очень удачна: спрос на эти бумаги невысок, а "навес" из отложенных размещений огромен, замечает он. В самом деле, выпустить в 2008 г. рублевые облигации планируют МТС (30 млрд руб.), “Вымпелком” (15 млрд руб.), “Роснефть” (первый транш – 15 млрд руб.) и многие другие. Но рублевый выпуск облигаций АФК "Система" будет разместить чуть проще, чем евробонды за счет того, что российские банки могут без труда "реповать" (рефинансировать) облигации эмитентов с рейтингами В+ и выше (у Системы ВВ-) в Центробанке, добавляет Галкин.

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать