КЭС хочет продать блокпакет "Ленэнерго" на бирже
Компания может разместить часть или весь свой пакет в "Ленэнерго" на европейских биржах. Планы КЭС говорят, во-первых, о том, что холдингу нужны деньги, а во-вторых, что кроме как на бирже продать бумаги «Ленэнерго» КЭС не может, говорят эксперты.
"КЭС-Холдинг" хочет продать часть или весь свой пакет в электросетевой компании "Ленэнерго", разместив ее бумаги на европейских биржах, передает Reuters со ссылкой источник, близкий к компании. Площадка еще не выбрана. Но в течение февраля КЭС проведет "non-deal роуд-шоу, чтобы изучить реакцию инвесторов", сообщил собеседник агентства. О road show Reuters сообщил и источник на рынке.
Представители "Ленэнерго" и "КЭС-Холдинга" от комментариев отказались, передает агентство.
Планы КЭС говорят, во-первых, о том, что холдингу нужны деньги, а во-вторых, что кроме как на бирже продать бумаги «Ленэнерго» КЭС не может, считает управляющий «Альфа-Капитала» Семен Бирг. Портфельные инвесторы вполне могут проявить интерес к «Ленэнерго», продолжает он. В генерации предложение практически исчерпано, сбытовые компании спросом не пользуются из-за неопределенностей с госрегулированием, и как раз распределительные сети сейчас интересуют многих, объясняет Бирг. А «Ленэнерго» – сетевая компания обслуживающая почти 100% крупного регионального рынка – Санкт-Петербурга и Ленинградской области, где проживает 4,6% населения России.
Правда, «Ленэнерго» несколько переоценена рынком, и акции, скорее всего удастся продать примерно с 10%-ным дисконтом, считает Бирг. По котировкам в РТС капитализация «Ленэнерго» составляла в понедельник $1,44 млрд, а блокпакет стоил порядка $360 млн.
Выручка «Ленэнерго» за девять месяцев 2007 г. по РСБУ – 9,89 млрд руб., чистая прибыль – 533 млн руб.
Основной акционер – РАО «ЕЭС России» (59,34% уставного капитала и 67,34% голосов). У одной из структур КЭС – I.D.E. Electricity Distribution Investments – 4,4% акций. Кроме того, у КЭС есть обязательство выкупить блокпакет «Ленэнерго», который сейчас находится у ВТБ.
Правда, доли всех акционеров в ближайшее время должны поменяться. Компания проводит допэмиссию в пользу Санкт-Петербурга – с оплатой деньгами и имуществом на 8,98 млрд руб. Если никто не воспользуется преимущественным правом, город получит 23,4% уставного капитала и 25,8% голосующих акций «Ленэнерго». А доля КЭС размоется.