LSE агитирует на Украине

Лондонская фондовая биржа (LSE) проводит активную маркетинговую кампанию на Украине, где в этом году планируется 80 IPO. В прошлом году две трети размещений компаний из России и стран бывшего СССР были проведены на LSE.
Прослушать этот материал
Идет загрузка. Подождите, пожалуйста
Поставить на паузу
Продолжить прослушивание
LSE

Лондонская фондовая биржа (LSE) проводит активную маркетинговую кампанию на Украине, где в этом году планируется 80 IPO.

В прошлом году две трети размещений компаний из России и стран бывшего СССР были проведены на LSE. Из 33 компаний региона, разместившихся в прошлом году, 22, по данным агентства PBN, вошли в листинг LSE или ее площадки альтернативных инвестиций (AIM).

По данным консалтингового агентства PBN, в 2007 г. IPO провели шесть украинских компаний, большинство из них выбрали лондонские площадки. Dragon Ukrainian Properties & Development (DUPD) привлекла $208 млн на AIM и стала самой большой из четырех компаний сектора недвижимости, осуществивших размещения в 2007 г. На AIM также разместили акции Aisi Realty –инвестиционная компания, специализирующаяся на недвижимости (привлекла $33 млн), и девелопер KDD Group (около $124 млн). Ferrexpo, один из крупнейших производителей железорудного сырья, стала первой среди украинских компании и второй в странах бывшего Советского Союза (исключая Россию), прошедшей листинг на основной площадке LSE и разместившей бумаги на 213 млн фунтов ($426 млн).

По мнению Ernst & Young, наиболее привлекательными для эмитентов с востока лондонские площадки являются потому, что "листинг в Лондоне способствует повышению доверия к компании, дает доступ к большему пулу капитала, при том что расходы по сделке ниже, чем в США, – говорит Джеймс Кляйн из отдела рынков капитала российского подразделения Ernst & Young. – Войти в листинг здесь можно быстрее, чем в США, это обходится дешевле, и нормы регулирования крайне просты". "Лондон ближе географически, правила листинга удобны для иностранных компаний", – добавляет Хенрик Гобел, управляющий директор Morgan Stanley. Процедура вхождения в листинг при этом проще и быстрее на AIM, чем на LSE.

По данным Ernst & Young, и в этом году большинство украинских компаний выберут Лондон. По словам представителя LSE, группа по развитию бизнеса биржи посещает Украину почти каждый месяц. "Сейчас у нас больше компаний из Казахстана, но на Украине много потенциальных эмитентов, а местный финансовый рынок относительно мало развит", – сообщила она WSJ.

Но в Лондон идут не все. Ведущая девелоперская компания TMM стала первым украинским эмитентом, разместившем бумаги на $105 млн на Франкфуртской фондовой бирже. Менеджер по связям с инвесторами компании Галина Посыпайло сообщила, что условия размещения на вспомогательной площадке Deutsche Boerse оказались наиболее выгодными для компании. Агропромышленная компания Kernel Holding разместила акций на $212 млн на Варшавской фондовой бирже.

"Изначально нами рассматривалось две площадки: LSE через инструмент депозитарных расписок и Варшавская фондовая биржа через листинг акций компании. После встреч с инвесторами и рекомендации со стороны нашего финансового советника было принято решение о размещении акций на Варшавской бирже, – объясняет директор департамента по связям с общественностью Kernel Наталья Хвостова. – Варшавская биржа выдвигает строгие требования к раскрытию информации и корпоративному управлению. Листинг акций на Варшавской бирже является более ликвидным инструментом по сравнению с депозитарными расписками на Лондонской бирже. Размещение на Варшавской бирже позволило нам привлечь дополнительный спрос со стороны институциональных польских инвесторов".  

Всего украинские компании в прошлом году провели IPO на $1,1 млрд (российские – на $29,2 млрд). В этом году в числе других IPO собираются провести украинская трубная компания Interpipe, надеющаяся привлечь $1 млрд, и U.A. Inter Media Group, которая рассчитывает более чем на $500 млн.

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать
Читать ещё
Preloader more