Банкам нужны $787 млрд

В сентябре банкам США и Европы предстоит погасить ноты с плавающей ставкой на $95 млрд, до конца 2009 г. – на $787 млрд. По подсчетам аналитиков J.P. Morgan Chase, это на 43% больше, чем за предшествующие 16 месяцев. Ноты с плавающей ставкой и обычно двухлетним сроком обращения были популярным инструментом для банков в 2006 г. Теперь же по ним подходит срок выплат, а деньги на рефинансирование привлечь труднее и дороже.

"Сейчас это даже большая проблема, чем в первом полугодии, – говорит о предстоящих банковских выплатах аналитик Societe Generale Гай Стиар, – [Трудности] продолжатся, по крайней мере, еще девять месяцев". По данным J.P. Morgan Chase, до конца года Goldman Sachs, Merrill Lynch, Morgan Stanley, Wachovia и британский HBOS должны погасить ноты на $5 млрд каждый. Крупные выплаты также ожидают Wells Fargo и итальянский UniCredit.

Новые займы обойдутся банкам дороже. В июле 2007 г. доходность по нотам с плавающей ставкой была выше LIBOR на 0,02 процентного пункта, сейчас для некоторых банков этот спрэд составляет 2 п.п. Вчера Федеральная корпорация США по страхованию вкладов (FDIC) заявила, что ее список "проблемных банков", которым может грозить банкротство, вырос с 90 на конец марта до 117 на конец июня. Председатель FDIC Шейла Бэйр предупредила, что корпорации, возможно, придется брать средства взаймы у минфина, чтобы расплатиться с вкладчиками потенциальных банкротов.

Некоторые банки, например, Morgan Stanley, размещают новые долги до того, как придет срок гасить крупные займы. В июне, когда банк отчитывался за II квартал, его финдиректор Колм Келлехер сообщил инвесторам, что Morgan Stanley разместил новые бонды, чтобы покрыть долг за 2008 финансовый год, чтобы банку не пришлось тратить на это денежные средства. Доходов от этого размещения должно хватить, чтобы погасить заем на $1 млрд, срок обращения которого истекает в декабре.

Использована информация WSJ