Занять, несмотря на кризис

Группа "Разгуляй" сообщила, что 2 октября начнет размещение двух выпусков биржевых облигаций по 500 млн руб. Оба выпуска предполагается разместить по открытой подписке на 364 дня. Андеррайтер – "Газпромбанк".

"Пока кажется, что это нереально, но все меняется каждый день", – говорит начальник управления долговыми бумагами и рисками МДМ-банка Михаил Галкин. В условиях, когда доходность по облигациям первоклассных заемщиков доходит до 15-25%, "невозможно рыночное размещение практически любого эмитента". Теоретически размещение возможно, если у "Разгуляя" уже есть покупатель на выпуски целиком, говорит аналитик.

В последний раз компании "Разгуляя" занимали на публичном рынке в мае 2008 г. Входящее в группу ООО "Разгуляй-финанс" 28 мая разместило пятилетние облигации 4-й серии на 3 млрд руб со ставкой первого купона 11,7%. Доходность по этому выпуску составляет 17,22%. Всего в обращении, по данным Cbonds, находятся четыре выпуска "Разгуляй-финанса" и два выпуска "Группы Разгуляй".

Группа «Разгуляй» – агрохолдинг, выручка – 31 млрд руб. (2007 г.), чистая прибыль – 1,23 млрд руб, EBITDA – 4,7 млрд руб. Основной бенефициар – президент группы Игорь Потапенко. Капитализация в РТС по результатам последней сделки 23 сентября – $627 млн, на ММВБ – 15,41 млрд руб.