МТС будет платить меньше

Спрос на облигации МТС 4 серии, техническое размещение которых на бирже ММВБ произойдет 19 мая, превысил ожидания организаторов. Ставка годового купона составила 16,75% и оказалась ниже объявленных ранее ориентиров 17-17,5% годовых.

Срок обращения облигаций – 5 лет, с правом досрочного предъявления к выкупу через два года. Объем заимствования – 15 млрд руб.

Доходности российских долговых бумаг довольно сильно снизились за последнее время, говорит аналитик банка "Траст" Владимир Брагин, поэтому такой низкий купон вполне оправдан. По сравнению с бумагами "Вымпелкома", которые торгуются сейчас с доходностью 15%, может даже есть небольшая премия, продолжает он. Правда дюрация тех бумаг менее года. По словам Брагина, в отличии от того, что было в острой фазе кризиса, инвесторы сейчас могут ориентироваться, кто из заемщиков более подвержен риску дефолта, а кто менее. Кроме того, оживлению долгового рынка помогает стабилизировавшийся валютный курс, снижение ставки рефинансирования, улучшившаяся ситуация с ликвидностью, и рост цен на нефть, объясняет Брагин.

По словам представителя МТС Елены Кохановской, полученные средства будут направлены на капитальные вложения, выплату дивидендов и общекорпоративные нужды. Кроме того, дополнительно привлеченные средства позволяют компании чувствовать себя более свободно с точки зрения принятия инвестиционных решений, добавляет она. Решение по размещению 5-го выпуска облигаций на 15 млрд руб. еще не принято. Выпуск зарегистрирован ФСФР в январе, МТС должна разместить его в течении года с момента регистрации.

Деньги МТС могут потребоваться также для возможной сделки по слиянию с "Комстаром". До конца июня руководство "Системы" обещало решить, состоится ли эта сделка.